美大选谁胜都一样 明年关键密码抢先曝
十一月的行情以美国大选作分水岭：第一周一定是选举结果得知前的胶着观望；自第二周起，尽管市场仍会担心大选出现无效选举、抗议、重新投票、疫情扩大与封城再起等利空揣测，笔者仍认为就应针对明年会走旺的产业，可以开始选股并进场布局。之所以如此结论，主要核心理由如下：
1.这个行情在四月起就不管疫情，只管热钱有没有宽松，所以现在再谈疫情时，其实只是给选前不确定性找个理由下车罢了。
而市场认为欧美二度封城会造成经济的复苏力道再次疲软一说，我持保留看法。举凡余震一定不会强于主震、二阶冲击往往低于一阶冲击，应用在股市也是如此道理。更何况我们将这次疫情数据化，观察全美新增病床及ICU(加护病床)有无比三至五月来得严重？从附图可以明显发现差距甚远，且ICU病床又较整体新增病床来得平缓，代表虽有疫情，但不致酿成医疗体系崩溃。
2.美国总统不管谁当选，选后都有机会尽快通过纾困方案。而市场共识拜登当选会先下再上、川普反之为先上再下，基于效率市场的假说，众人一致的方向，往往都与结果相违背。如今行情既然在选前找个理由跌过，则有利选后不管是谁都有机会直接上。
3.观察各大指数的波段高点，完全不同步：台股在七月，韩股在八月，NASDAQ在九月，费半在十月(见附表)。这说明决定高点的因素是在各自的核心力，而不是在疫情，也不是在选举结果这种共同的系统性因素。既然指数依序见高，自然会轮流落底，则台股先跌先止跌的机会就出来了。
本文为美国大选前撰写，笔者大胆研判台股最多跌在半年线12200点即有强力支撑，距离十月底收盘价也最多三百点左右的空间，是可以开始提早做出选股及卡位的动作了。
※投资策略
综观明年芳草会绿的产业，其实在此时已有端倪，不外乎以下几个关键密码：
基于明年至少第一季疫情仍不会消失，但全球开始学习与之和平共存变成生活的常态，故预防措拖不能免，远距商务及远距教学仍是生活主要型态。在此之下，上述三大族群会是科技业的重中之重。
不管美国哪位总统候选人胜出，对中国的紧缩已是国策，差别只在执行面的宽松程度而已。故中国去美化的商机不会少，对台湾晶圆双雄及IC设计的依赖只会更深。再加上全球高阶制程的军备竞赛，IC设备股仍是资本支出增加下会畅旺的方向。
大家不用以为拜登上才会好到节能股，川普代表的石油产业不会。或许太阳能是如此，但我相信电动车与储能已是全球共同的趋势，也制定了燃油车退场的时间，自然这二大产业方向可以走得很长，有长线保护短线的优势。
※选股方向
在十一月二日美国大选前的最后一天，台股盘面突然出现两组强势族群的方向：一组是宽频产业(正文、友讯、合勤控)，一组是节能与储能产业(长园科、立凯-KY)」。这两组，不正在预告未来的选股方向吗?!
大家试想，世人皆知要在选前停看听以应不测风云，那十一月二日最后交易日还敢动，甚至涨停的个股(正文、长园科)，不管它有多美的故事，至少能用真金白银去攻涨停就不是一件简单的事，而且还能带出族群出来，若不是有特定资金提早卡位不论风险，我还真想不出有什么其他原因呢！
故延续上月专栏，针对核心产业且已介绍过的个股，再做进一步追踪：
1.立凯-KY(5227)：
这又是一档个股与指数脱钩的范例股，可以从技术面来剖析(毕竟它的基本面在亏损，讲再有远景也很难立即验证)。
其实此股十月二十八日就是本波高点17.75元回档的第三十四天转折日。这三十四天整理期间一直守在现增价12.6元之上，说明还是有人在维护股价。
而三十四天转折日那天收红Ｋ，故要想直上的话，红Ｋ不算转折要见黑才行，于是隔日十月二十九日确实演出破半年线手法的黑Ｋ，如此才有否极泰来的机会。
果不其然十月三十日演出旱地拔葱的走势，股价一度攻上涨停锁住，但尾盘打开又在十一月二日再突破前日涨停价，代表虽有受长园科涨停的带动，但不能论补涨，自有其生命力。
未来此股若真的上去，到了15.85元缺口处仍会震荡折回，但维持底部垫高是可预期的，自然可以用长线波段股来回操作的策略来因应。
2.合勤控(3704)：
此股整个十月都在整理，下旬一度涨停又被外资Ｋ下。对此，鉴于股价有基本面保护，明年EPS有机会挑战四元，故现在的本益比已十分偏低，再加上同产业的友讯及正文也都是整理型态后开始翻扬，而此时的合勤控位置又是三档最低，故十一月二日的转强，可乐观以对。
从图中所示，合勤控也是过了三十四天的转折日后开始做周五的补跌，道理同上述的「立凯-KY」；同时，由于合勤控才第一次跌破季线，且季线呈高角度上升，再配合下跌没有爆巨量，故视为假跌破，上去机会仍然浓厚。
(本文摘自《理财周刊 1054期》)
《理财周刊 1054期》