《美股》焦点股：两档AI股盘后报喜；彩蛋在后头？辉达盘后止血

●辉达周四大跌6.38%，收在117.59美元，市值一夕蒸发近2000亿美元，并使今年以来的涨幅缩减至137%。辉达盘后涨0.77%。

辉达周三盘后发布的第二财季（截至7月28日）营收年增122%至300.4亿美元，优于市场预估的287亿美元。辉达预估第三财季营收为325亿美元，亦优于市场预估的319亿美元。其业绩与展望虽然乐观，但没有好到让已经习惯该AI晶片龙头总是「碾压」市场预期的投资人感到惊艳。此外，辉达第二财季毛利率为75.1%，较前一季的78.4%缩水。该公司预估第三财季毛利率为75%加减50个基点，不及市场预估的75.5%。不过辉达执行长黄仁勋表示，新一代Blackwell架构GPU将在第四季出货，可望挹注数十亿美元营收。

●苹果周四上涨1.46%，收在229.79美元，在重磅级科技股中表现相对强势。日媒引述消息人士报导，苹果看好其首款配备AI功能的iPhone手机将大受欢迎，因此要求供应链初步为8800万～9000万支新一代iPhone手机准备零件，远超出去年i15系列手机初期约8000万支的备货量。有些零件制造商甚至透露他们已经收到超过9000万支新iPhone备货订单。OpenAI启动新一轮融资，估值将超过1000亿美元，美媒报导，苹果和辉达有意入股。此外，花旗将苹果列为2025年AI首选股，而非辉达。报告指出，开发者对iOS 18测试版AI功能给出的反馈很正面。

●美超微（Super Micro Computer）反弹收涨1.20%。华尔街大空头兴登堡研究公司（Hindenburg Research）周二以「存在会计操纵」为由，宣布放空该AI伺服器大厂。周三美超微宣布将延迟提交上年度（截至6月30日）年报，使投资人对「作假帐」的担忧急升，股价应声暴跌19%。但一些分析师表示，兴登堡放空美超微的报告不仅缺乏细节，且证据有限。

●惠普（HP Inc）收红2.01%，为35.46美元，其第三财季（截至7月底）营收年增2.4%至135.2亿美元，优于市场预期的133.8亿美元，并为连跌8个季度后首度实现年增长，但由于PC市场需求仍显疲弱以及价格竞争压力升高，该公司对本季与本财年的获利展望不及市场预期。

●艾司摩尔（ASML）收跌0.05%，报887.71美元。彭博引述知情人士报导，艾司摩尔在中国提供服务和备用零件的某些许可证于今年底到期时，荷兰政府迫于美方施压可能不会续发许可。这表示中国部分半导体设备最快可能明年就无法使用，可能重创北京自行开发世界级晶片的计划，也将冲击这家荷兰半导体设备大厂的营运。

●戴尔科技（Dell Technologies Inc）周四收跌0.74%，盘后涨3.30%。受惠于AI伺服器需求持续攀升，该公司第二财季（截至8月2 日）营收获利均优于市场预期，并上修全年财测。

●迈威尔科技（Marvell Technology）周四收涨2.05%，盘后飙涨7.36%。在AI投资热潮带动下，该晶片制造商第二财季（截至8月3日）营收年减5%至12.7亿美元，但优于分析师预期的12.5亿美元。备受关注的核心业务资料中心部门营收暴增92%至8.81亿美元，优于市场预期的8.65亿美元。该公司预估第三财季营收中值为14.5亿美元、经调整后每股盈余中值为0.40美元，均优于市场预期。