《美股》消息面：3月降息预期降温 美元持稳、债息走升、金价下跌

●联准会发布「褐皮书」辖区经济报告，从去年12月到今年1月初，美国经济活动几乎没有变化，公司回报的定价压力有高有低，此外，几乎所有公司都提到就业市场降温的迹象。这意味着联准会的紧缩货币政策发挥理想的作用，在降低通膨之际，也使经济维持稳定而缓慢的增长，并未陷入衰退。

●联准会理事鲍曼（Michelle Bowman）表示，监管机构提出之提高银行资本要求的计划存在缺陷，但她相信央行决策官员将就最终规则做出妥协。鲍曼在去年7月投票时反对所谓的「巴塞尔资本协议三终局规则」（Basel III endgame）提案，认为其对银行业的限制过于严格。华尔街银行业认为这些要求提高资本等新规，将损害美国的信贷环境与经济。

●主管银行监管事务、目前正在领导新规制定工作的联准会副主席巴尔（Michael Barr）表示，目前尚不清楚鲍曼的建议会在联准会得到多少支持。他此前即主张银行需要提高资本来防范风险，尤其在2023年的金融动荡导致数家规模不算小的银行倒闭之后。此外，巴尔表示，华尔街银行系统面临攻击潮，银行业需要留意网路安全风险，并采取更多因应措施。

●根据美国石油协会（API）统计，上周美国原油库存意外增加48.3万桶。汽油与馏分油库存分别增加250万桶与60万桶。

●全美住宅建筑商协会（NAHB）公布，美国1月房市指数为44，较去年12月的37显著上扬，并高于市场预期的39。

●美国商务部公布，美国去年11月企业库存月减0.1%，符合市场预期。

●美国抵押贷款银行协会（MBA）公布，上周抵押贷款申请指数上扬10.4%，高于前一周的上扬9.9%。30年期固定抵押贷款利率为6.75%，低于前一周的6.81%。

●美国商务部公布，2023年12月零售销售额月增0.6%，高于市场预期的月增0.4%，并创下3个月来最大增幅，显示去年底节日购物旺季的消费力道仍然稳健，尽管经历了联准会一连串激进的升息。排除汽车的零售销售额月增0.4%，高于市场预期的月增0.2%。排除汽车与汽油的销售额月增0.6%，高于市场预期的月增0.3%。

●美国12月工业生产指数上扬0.1%，优于市场预估的跌0.1%，并为连续第2个月实现增长。制造业产出升0.1%，低于11月的上扬0.3%，但优于市场预期，亦是连续2个月攀升。不过，产能使用率跌至78.6%，为连续3个月下滑，略低于市场预期的78.7%。

●联准会3月降息的预期持续降温，周三美元持稳、债息走升、金价下跌。美元指数一度上扬0.32%，报103.692，再创1个月新高，尾盘拉回至平盘附近。日圆一度贬值0.9%，最低触及148.52兑一美元。美国10年期公债殖利率涨破4.1% ，创下今年来新高，盘中一度上涨6.87个基点，报4.1268%。对利率敏感的2年期债息一度急升14.76个基点，报4.3671%。纽约期金收跌1.2%，报每盎司2006.50美元。现货金跌1.2%，报每盎司2003.89美元，创下去年12月13日以来新低。

●中国经济增长不如预期，但美国部分产油区因严寒气候停工，为油价带来支撑，周三纽约期油收跌0.38%，报每桶72.4美元，盘中一度重挫2.62%至70.5美元。布兰特期油反弹收涨0.18%，报每桶78.29美元。中国去年经济成长5.2%，优于官方预估的成长5%，但低于市场预期的成长5.3%，并创下除疫情3年外、该国近30年来最疲弱的成长力道。