《美股》消息面：联准会决议、鲍尔谈话重点；美元美债金价剧烈波动

●联准会周三会后宣布调降基准利率50个基点（2码），为其4年多年来首次降息。随着通膨持续回落，联准会宣布其联邦基金利率区间从介于5.25%～5.5%的20多年高点，调降至介于4.75%～5.00%，其声明指出，联邦公开市场委员会（FOMC）对通膨持续向2%目标迈进的信心增强，且认为实现就业与通膨目标的风险「大致平衡」。FOMC委员在考虑进一步调整利率时，将谨慎评估后续发布的数据、持续变化的前景，以及风险平衡状况。此外，联准会表示量化紧缩（QT）将按计划执行，央行持有之美债及不动产抵押贷款证券（MBS）仍将分别以每月250亿美元及350亿美元的速度进行「缩表」。

●根据联准会决议声明，FOMC成员以11票对1票通过降息50个基点，但联准会理事鲍曼（Michelle Bowman）主张本次会议应只降息25个基点，此为2005年以来，首次有联准会理事对该行降息决策持反对意见，也是自2022年以来，第一位投下反对票的FOMC成员。

●根据最新发布的利率点阵图，联准会决策官员预期今年内还将再降息50个基点，并预期明年再降息100个基点，到明年底联邦基金利率约降至3.4%，到2026年底进一步降至约2.9%。到今年底，联准会还剩下两场货币政策会议。FOMC官员预估美国今年国内生产毛额（GDP）成长2%，低于6月预估的成长2.1%；明后两年的GDP预测维持不变，仍为2.0%。FOMC官员预估今年美国失业率为4.4%，高于6月预估的4%；预估明后年失业率分别为4.4%和4.3%，均较6月预测高出0.2个百分点。FOMC预估今年个人消费支出（PCE）通膨率为2.3%，低于6月预估的2.6%；预估今年核心PCE通膨率为2.6%，低于6月预估的2.8%；预估2025年和2026年的PCE通膨率分别为2.1%和2.0%，预估明后两年核心PCE通膨率分别为2.2%和2.0%。

●联准会主席鲍尔在会后记者会上表示，所有人都不应该把今天降息50个基点视为央行的「新步调」（new pace）。他并试图缓解市场的担忧，即「央行之所以大幅降息，是因为看到经济存在一些麻烦」，以及「联准会的利率政策落后于经济情势」。鲍尔坦承「本来的确可能在7月会议就调降利率」，但他也强调联准会并未太晚行动，降息50个基点是因为通膨升高的风险已经大幅下降，他并表示目前并未看到有任何迹象显示经济陷入低迷（downturn）的可能性升高。在谈到最新发布的利率点阵图时，鲍尔表示，与6月会议相比，央行决策官员的立场发生剧烈变化，对中性利率的看法存在相当的不确定性，但他也预告「不会重回以前超低利率的时代」。

●巴西央行周三宣布两年来的首次升息决议，将其Selic基准利率调升25个基点至10.7%以应对顽强的通膨，此决议符合市场预期。

●美国抵押贷款银行协会（MBA）公布，本周30年期定息抵押贷款利率平均为6.15%，较上周下跌14个基点，并创下2022年9月来新低。

●美国能源情报署（EIA）公布，上周原油库存减少163万桶，远超出市场预期的减少50万桶。汽油库存增加6.9万桶，少于市场预期的增加24万桶。馏分油库存增加12.5万桶，少于市场预期的增加55.1万桶。上周美国原油进口减少182.9万桶/日。炼厂产能利用率下滑0.7个百分点。

●美国8月新屋开工数月增9.6%，换算成年率为135.6万户，扭转7月的月减6.8%，并超出市场预期的月增6.5%，同时创下了今年4月以来最大的增长率。8月建筑许可数月增4.9%，超出市场预期的月增1%。

●联准会大举降息50个基点，随着市场消化相关讯息，周三美元、美国债息和黄金价格陷入剧烈震荡。美元指数一度急跌0.66%至100.22，创下2023年7月以来新低，随后反弹倒涨0.05%，报100.97。美元兑日圆一度重挫1.38%，报140.45，但随后收复大部分失土。现货金曾急升1.19%、涨破每盎司2600美元大关，至2600.16美元，创下历史新高，但终场倒跌0.4%，报2559.38美元。美国10年期指标公债殖利率尾盘一度涨8.5个基点，触及3.729%。对利率敏感的2年期债息一度急涨13个基点，至3.722%。

●美国原油库存跌幅超出市场预期，但市场认为联准会4年多来首次降息就调降50个基点，而非标准的25个基点，这可能是美国经济与就业情势严峻的警讯，周三油价结束连跌2天的升势。纽约期油收跌0.39%，报每桶70.91美元，盘中一度重挫2.05%至69.73美元。布兰特期油收盘微跌0.07%，报每桶73.65美元。