美IPO市场 30年来最辉煌

美国餐饮外送平台Instacart、交友软体开发商Bumble等新创公司看好IPO热潮延续到明年,一窝蜂向证交会申请。图/路透

2021年美国IPO候选名单

今年疫情重创全球经济,但美国首度公开发行(IPO)市场热度不减,今年以来募资总额突破1,500亿美元,是1990年代网路泡沫以来最辉煌的一年。许多新创公司看好IPO热潮延续到明年,近日一窝蜂向证交会(SEC)提出申请

资诚联合会计师事务所统计,今年美国一共完成183笔传统IPO案及242笔特殊目的收购公司(SPAC)上市案,合计募资总额超过1,500亿美元,无论就案件量及募资总额来看都是1990年代以来最高纪录

除新创公司争相上市外,各家IPO规模也一个比一个惊人。资诚IPO部门主管艾斯利居(David Ethridge)表示,今年在美国IPO规模超过10亿美元的公司超过20家,诸如度假订房网站Airbnb、餐饮外送平台DoorDash都挤进史上前十大科技IPO之列

Airbnb及DoorDash上市后股价暴涨,意味两家公司本该在IPO当日募得更多资金,让其他预备IPO的新创公司重新思考IPO时程。原订年底上市的游戏公司Roblox及放款机构Affirm Holdings就因此将IPO延至明年。

乔治城大学商学院教授安捷尔(James Angel)表示,上述两家公司IPO延期反而能重新向证交会提交申请文件,让公司有机会提高IPO价格或增加发行股数

安捷尔认为证交会在今年底已累积大量IPO申请文件,重新申请势必拉长审核时间,多数新创公司依旧看好需求延烧到明年,包括餐饮外送平台Instacart、二手服饰交易平台Poshmark及线上股票交易平台Robinhood都预定明年IPO。

除了传统IPO之外,美国IPO市场也出现其他上市管道,而今年更是SPAC当道。艾斯利居表示,SPAC可谓「时下最完美的产物」,近10年在美上市的SPAC当中有超过半数都在今年上市,而这些坐拥大笔资金的SPAC正积极物色收购对象