美SEC要求上市陆企披露股权结构与审计 或致200家陆企退市

美国证券交易委员会应国会新订法律设置新规定，要求在美上市中国企业披露所有权结构和审计细节，以保障投资人权益，这项规定可能导致多达200家陆企退出美国股市。（图／路透）

美国证券交易委员会(SEC)表示，在美国证券交易所上市的中国大陆企业必须披露其是否由政府实体拥有或控制，并提供审计检查证据。这项新的规定可能会导致为数高达200家大陆企业被踢出美国证券交易所，并降低一些大陆企业对投资者的吸引力。

《路透》报导，新的规定是依据美国国会2020年12月通过的一项法律而来，该项法律确保在美国上市的外国公司─特别是中国公司─遵守美国的规定。

报导说，与许多国家不同的是，中国一直都不允许美国证券交易委员会(SEC)的会计机构－美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)对大陆的其审计公司进行检查，而这些审计公司负责对在美上市中国公司的帐目进行认证。而中国政府之所以不愿让海外监管机构检查国内会计师事务所，据称是出于「国家安全」考量。

美国监管机构担心缺乏监管将使美国投资者面临风险，而最终敲定的规则将让投资者能轻易识别其哪些审计公司是美国公众公司会计监督委员会无法完全检查的外国上市公司。

证交所官员表示，新的规则规定外国企业股票发行人必须披露外国政府在这些实体中的持股水准，同时也要求使用可变利益实体(VIE)在美上市的中国公司要加强资讯披露。虽然这种可变利益实体结构使某些行业的中国公司可以规避国内有关海外上市的规定，但美国监管机构担心，这种结构同时也给投资者带来风险，可能会掩盖有关它们最终所有权的资讯。

报导说，在美上市的中国公司将有15天的时间对证交会要求它们加强披露的规定提出异议。美国证券交易委员会有3年期限，可以命令不遵守规则的公司摘牌。