美元加息引发全球货币贬值！金价再创新低，人民币对美元跌至7.14

美联储在9月22日议息会议上，如期加息75个基点，调整过后的联邦基金利率为3%-3.25%。这是美国自年内3月份以来第五次上调基准利率，也是从1981年以来最密集的加息频次，年累计加息达到300个基点。除此之外，对美国2022-2024年的GDP增长预期进行了下调，上调了失业率、通胀预期等预测。

消息一出，美国金融市场迅速做出反应，美股连续四天下跌。目前美债两年期收益率最高为4.163%，5年期的收益率最高为3.942%，债券的收益率上涨意味着抛售的人比买入的人要多，这表示美债也被投资者远离。而美元作为全球货币，美联储的加息对全球金融市场都有影响。

一、国际黄金价格再创新低

截止到发文时间，国际黄金价格最低点为1641美元/盎司，再次走出近两年新低。算下来每克黄金约为58美元，换算成人民币约为410元/克。今年以来，随着美联储多轮加息政策，黄金的价格从4月份的1998美元/盎司到现在，累计下跌了17%，与黄金相关的股票也是大幅下挫。

黄金的价格波动展现了当前不稳定的经济环境，利率上升、通货膨胀的危机正在全球上演，这可能比金价下跌的影响更为深远。全球的黄金公司一方面面临着通货膨胀带来的成本上涨，另一方面则是跌跌不休的黄金价格，企业经营中劳动力的成本占比越来越高。南非黄金公司Gold Fields首席执行官Chris Griffith表示目前并没有好的办法，并且对未来可能持续很长时间的高位通胀表示担忧。

二、人民币兑美元汇率跌至7.14

从一周前人民币破“7”开始，我们就预测到了人民币兑美元汇率继续下跌的可能。果不其然，22日议息会议之后，人民币兑美元汇率跌破7.1，并且截至发文之时，还在继续下跌，最多达到7.14。按目前的态势来看，美元依然会强势运行一段时间，那人民币不排除继续贬值到7.2、乃至7.3的可能。

从破7开始，我们可以看出本次央行并没有稳定汇率的想法，国家调控的焦点是保持三大人民币汇率基本稳定，而不是守住某一个点。除人民币之外，全球其他主要货币如欧元、日元、英镑等兑美元均大幅贬值。日元雄冠全球，年内贬值已经达到20%，英镑以14.7%的贬值幅度排行第二，欧元贬值12%排名第四。

要知道数年前，欧元是全球最汇率最高的货币，1欧元比1美元还要值钱，而今二者之间的汇率已经低于1:1。俄乌战争以来，由于西方国家对俄罗斯的经济制裁，使得俄罗斯几乎清空了美元资产，所以卢布现在不算是世界主要货币。因祸得福，美联储的多次加息对卢布的影响几近于无，算下来卢布今年兑美元还是升值的。

三、持续加息并不是简单的汇率变化

我们多次讲过美联储不断加息的原因，本质就是因为缺钱，加息就是其融资手段之一。美国的货币紧缩政策正赶上我们的货币宽松政策，所以对人民币的影响不太大，反而是顺势而为，但是对很多其他国家而言，货币的持续贬值有直观影响。

1、他国经济。低利率时，美国资本会进行全球投资，投资的钱自然是从银行借的，用投资的收益来偿还银行的本息。加息之后，相当于借钱的成本提高了，那对于这些全球投资的企业而言，最优的方式就是抽回投资，把银行的钱还了，这个叫资本回流。美企抽资无外乎多赚钱少赚点的区别，但是对于其他国家、特别是发展中国家而言，就会面临经济衰退的风险。

2、股市。为了对抗资本回流对本国经济的影响，其他国家的央行一般会在美联储加息之后跟着加息，以弥补资金空缺。加息最直观的影响就是资金的无风险收益率提高，那自然风险性投资的吸引力随之下降。比如股票，加息之后资金从股市流出，就会引起股市下跌甚至大跌。

很多人质疑就加了那么一点息，影响能有多大？根本不至于调整一下自己的投资品种。实际上以全球为基数的话，这点加息的影响不可忽视。资本都是逐利的，会不断从低收益的地方流向高收益的地方，这个逻辑是正确的。

结语

本次加息再次见证了美元对全球经济的影响。我国外交部也发言谴责美国为解决自身问题，不负责任的加息，造成全球货币贬值，对世界经济复苏带来的负面影响，让美国负起责任。但是实际上谴责一般没什么用，世界各国想要摆脱“美元霸权”的影响，还得另寻他路。

你怎么看美联储不断加息带来的影响？