美债收益率上测关键位，美股反弹一日游，黄金再创新高，比特币一度冲向历史高位

上周公布的非农就业增长超预期强劲等数据一再打击市场的降息预期。周一盘中，互换合约价格显示，投资者预计今年美联储合计降息约60个基点，意味着最有可能降息共两次、到9月才开始降息。期货市场定价显示，投资者预计6月降息的概率跌破50%。美国国债价格进一步下跌，多种期限的美债收益率处于去年11月末以来高位。

周一，市场预计的美联储6月降息概率已低于50%

周一基准十年期美债收益率不但刷新上周所创的四个月来高位，而且曾上逼4.50%。一些投资者认为，4.5%是可能决定收益率会不会重回去年高点的主要门槛。华尔街见闻稍早提到，多位华尔街人士预计，十年期美债收益率将在近期升至4.5%以上。一旦达到5%，很可能会引发美股调整。本周三将出炉的CPI将决定这一收益率是维持在4%-4.5%内，还是大幅上升。

目前市场预计今年美联储合计降息幅度略超过60个基点，相当于降息不到两次半

美股开盘后，美债收益率回吐部分升幅，美股下行压力有所下降。主要美股指盘中均曾转跌，未能保住上周五的反弹势头。科技巨头多数下跌。上周五反弹的英伟达回落，拖累芯片股指数一度转跌。而在CEO马斯克宣布8月8日将发布自动驾驶出租车robotaxi后，特斯拉强劲反弹。

汇市方面，投资者静候CPI公布，美元指数盘中转跌，上周五美国就业报告公布后的反弹“一日游”，人民币等多种非美货币上涨，日元仍跌。日本周一公布的2月实际工资同比下降1.3%，连降23个月创最长连降纪录，体现物价上涨带给消费者支出的压力。日元兑美元一度跌穿151.90，极度逼近一周多以前所创的1990年来低位，下测可能触发日本政府干预汇市的关口152.00。

而上周回落的加密货币反弹，波动更胜主要货币。比特币重上7万美元大关，并一度涨破7.27万美元，向3月14日涨破7.37万美元所创的盘中历史高位靠近。有评论提到，比特币史上第四次减半料将本月20日左右到来，为限制供应而设计的比特币挖矿区块奖励减半被视为可能刺激币价上涨、助长牛市预期的利好。

大宗商品中，黄金延续一周来持续创盘中历史新高的势头。评论认为，除了中东等地地缘局势紧张，全球央行的需求也在推动金价继续走高，中国周末公布3月黄金储备连续17个月增长，印度、土耳其、哈萨克斯坦和一些东欧国家今年也在买入黄金。

而最近一周连续收涨的国际原油暂别五个月来高位，原油盘中曾跌超2%，后收窄多数跌幅。投资者关注中东供油风险。市场人士评价，以色列周末从加沙地带南部撤军是巴以冲突缓和的一步。一些报道称，以色列与哈马斯派代表团赴开罗进行停火谈判，但又有一些报道称谈判没有取得任何进展。央视报道称，以色列总理内塔尼亚胡当地时间周一晚称，以军会进入加沙地带最南端的拉法展开进攻。

标普道指微跌 科技“七姐妹”中仅特斯拉收涨 芯片股指两连阳但英伟达回落 中概股指反弹

三大美国股指集体高开，盘中几度转跌。高开逾12点的道琼斯工业平均指数盘初曾涨近110点，开盘半小时后转跌，早盘转涨后早盘尾声时又转跌，午盘之初曾跌逾46点，午盘再转涨。高开逾0.1%的标普500指数盘初迅速转跌，早盘转涨后刷新日高时涨近0.3%，早盘尾声时转跌并曾跌逾0.1%，午盘小幅转涨，尾盘和道指均又转跌。高开逾0.2%的纳斯达克综合指数盘初短线转跌，早盘刷新日高时涨近0.5%，午盘之初转跌后曾跌近0.2%，午盘也小幅转涨。

最终，三大指数中，仅纳指连续两个交易日收涨，涨幅0.03%，远不及涨1.24%的上周五，报16253.96点。标普收跌0.04%，报5202.39点，未能继续脱离上周四回落所创的3月15日以来收盘低位。道指收跌11.24点，跌幅0.03%，报38892.80点，未能继续告别上周四连跌四日刷新的3月5日以来收盘低位。

价值股为主的小盘股指罗素2000收涨0.5%，跑赢大盘，在上周四回落到3月19日以来收盘低位后连涨两日。科技股为重的纳斯达克100指数收跌0.05%，衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌0.16%，跑输大盘，均上周五刚告别3月15日以来收盘低位就回落。

主要美股指周一总体小幅涨跌，小盘股指跑赢大盘

标普500各大板块中，周一有六个收跌，上周表现最佳的能源跌逾0.6%领跌，医疗跌近0.4%，英伟达所在的IT跌逾0.3%，工业和必需消费品跌0.2%左右，通信服务微跌。收涨的五个板块中，对利率敏感的房产涨逾0.8%，特斯拉所在的非必需消费品涨近0.8%，公用事业涨逾0.6%，金融涨近0.4%，材料微涨。

包括微软、苹果、英伟达、谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨头“七姐妹”盘中涨跌互见，仅特斯拉收涨。上周五回落至3月15日以来低位的特斯拉反弹，早盘即涨超5%，收涨4.9%，抹平上周五3.6%的收盘跌幅。

FAANMG六大科技股中，Alphabet高开高走，早盘已涨超1%，收涨1.4%，在上周四回落至一周低位后连涨两日；高开的亚马逊盘初曾涨近1.2%，后回吐多数涨幅，收涨0.07%，刷新上周五反弹所创的2021年7月以来收盘高位；而上周五连涨五日创收盘历史新高的Meta盘初转跌，收跌1.5%；上周五反弹1.8%的微软早盘开盘转涨，尾盘又转跌，收跌0.2%，未继续脱离上周四刷新的3月18日以来收盘低位；上周五反弹的苹果收跌近0.7%，刷新上周四所创的2023年10月27日以来低位；上周五反弹至2021年11月以来高位的奈飞盘初转跌，收跌1.2%。

上周五反弹的芯片股总体继续小幅上涨。高开的费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX盘初短线转跌，早盘曾涨逾1%，午盘曾再度短暂转跌，分别收涨逾0.1%和近0.3%，继续脱离上周四跌约3%所创的3月19日以来收盘低位。芯片股中，英伟达盘初曾涨逾0.9%，后很快转跌并跌超1%，午盘之初曾跌逾1.5%，收跌约1%；盘初跌超2%的AMD早盘小幅转涨，午盘又转跌，收跌0.3%；英特尔收跌1.9%；盘初曾涨近5%的美光科技午盘转跌，收跌0.5%；而媒体称获得美国政府总计116亿美元拨款及贷款资助在美建芯片厂后，台积电美股早盘曾涨近3.3%，收涨1%；早盘转涨的Arm收涨超3%；高通收涨超1%。

特斯拉、英伟达等七大科技股总体震幅收窄

AI概念股总体下挫。收盘时 SoundHound.ai（SOUN）跌超3%，超微电脑（SMCI）、BigBear.ai（BBAI）跌超2%，被称为“小英伟达”、出售数据中心互连芯片的Astera Labs（ALAB）跌约2%，C3.ai（AI）跌近0.8%，甲骨文（ORCL）跌逾0.4%，Adobe（ADBE）跌近0.2%，而Palantir（PLTR）涨近0.2%。

热门中概股涨跌各异。高开的纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾涨逾0.8%，午盘曾短线转跌，收涨不足0.1%，止住三日连跌。中概ETF KWEB收涨近0.4%，CQQQ收跌逾0.4%。造车新势力中，收盘时，理想汽车涨4.8%，而早盘涨近2%后尾盘转跌的蔚来汽车跌近0.5%，早盘曾跌近3%的小鹏汽车跌逾0.1，盘初转跌的小米粉单跌0.2%。个股中，收盘时，B站涨近2%，腾讯粉单涨近0.3%，本站涨近0.2%，阿里巴巴涨不足0.1%，而百度跌超3%，京东跌0.3%，拼多多跌0.2%。

银行股指数齐涨，跑赢大盘。整体银行业指标KBW银行指数（BKX）收涨近1.3%，连涨两日；地区银行指数KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收涨1.5%，连涨三日，地区银行股ETF SPDR标普地区银行ETF（KRE）收涨1.7%，连涨两日，均刷新4月1日以来高位。

波动较大的个股中，被Piper Sandler 将评级上调至增持、认为其强劲的估值和稳定的基本面带来有吸引力的风险/回报偏差后，云计算服务商Fastly（FSLY）收涨7.8%；被摩根大通将评级上调至增持、认为投资者应抄底后，通用电气分拆的能源企业GE Vernova（GEV）盘中曾涨逾6%，收涨5.9%；被Jefferies将评级从中性上调至买入、认为其估值在大宗商品领域有吸引力后，拉美锂矿生产商Sociedad Quimica y Minera（SQM）盘中曾涨近6%，收涨4.6%。

欧股方面，德国周一公布的2月工厂产出环比超预期增长2.1%、同比降幅未如预期扩大、收窄至4.9%，评论称数据带来了德国一季度经济并未再次萎缩的希望。欧元区最大经济体德国的数据向好，支持上周五止步两连涨的泛欧股指反弹。欧洲斯托克600指数抹平约半数上周五的跌幅，走出上周五刷新的3月20日以来收盘低位。主要欧洲国家股指大多上涨，上周五回落的德法英股和连跌两日的意股均反弹，但都未能抹平上周五跌幅，西班牙股指微跌，连跌两日。

各板块中，铜价走高推动矿业股所在的基础资源收涨近2%；汽车板块涨逾1.3%，工业涨逾0.8%。个股中，被花旗将评级从中性上调至买入后，德国时尚电商Zalando大涨7.4%，领涨斯托克600成分股；媒体称Motive Partners考虑报价收购后，基金分销公司Allfunds涨5.3%；而在华纳音乐集团表示不会对其提出收购要约后，法国数字音乐公司Believe大跌9.2%。

十年期美债收益率盘中上测关键位4.5% 创四个多月新高

10年期基准国债收益率在美股盘前曾升破4.46%刷新上周三所创的2023年11月27日以来高位，日内升逾6个基点，后回吐多数升幅，美股盘初曾下破4.41%刷新日低，几乎回吐所有日内升幅，到债市尾盘时约为4.42%，日内升约2个基点，连升两个交易日。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在美股盘前曾升破4.79%逼近4.80%，刷新2023年11月28日以来高位，日内升逾4个基点，美股盘初下破4.76%刷新日低，回吐日内绝大部分升幅，到债市尾盘时约为4.79%，日内升约4个基点，在连降三日后连升两日。

周一短期美债收益率升幅居首，长期美债的收益率升幅垫底 美元指数回落 日元下逼1990年来低位 比特币一度涨近4000美元、冲向7.3万美元

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市早盘涨破104.40刷新日高，日内涨逾0.1%，欧股盘前和盘中均曾重上104.40 ，美股盘前转跌后保持跌势，美股午盘曾跌破104.10刷新日低，日内跌近0.2%，开始靠近上周四逼近103.9215刷新的3月21日以来盘中低位。

到周一美股收盘时，美元指数处于104.10上方，日内跌逾0.1%，在上周五反弹后回落、最近五个交易日内第四日下跌；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌逾0.1%，在上周五收平后回落到3月20日以来同时段低位。

上周五公布非农就业报告后反弹的彭博美元指数回落

非美货币中，日元在上周五转跌后进一步下挫，下测1990年来低位，美元兑日元在美股盘前曾涨破151.90，极度逼近3月28日上测152.00所创的1990年7月以来高位，日内涨逾0.2%，美股收盘时处于151.80上方；欧元兑美元在美股午盘曾涨破1.0860刷新日高，日内涨近0.3%，开始靠近上周四接近1.0880刷新的3月21日以来高位，美股收盘时略低于1.0860；英镑兑美元在美股午盘曾涨破1.2660刷新日高，日内涨逾0.2%，开始靠近上周四涨破1.2680刷新的3月21日以来高位，美股收盘时处于1.2650上方。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾刷新日低至7.2549，后多次盘中转涨，美股盘前转涨后保持涨势，美股午盘曾涨至7.2410，逼近上周五涨至7.2401刷新的3月26日以来高位，较日低回涨138点。北京时间4月9日4点59分，离岸人民币兑美元报7.2422元，较上周五纽约尾盘涨56点，连涨两日，最近五个交易日内第四日上涨。

比特币（BTC）在欧股盘前重上7万美元大关，欧股早盘涨破7.1万美元，美股盘前曾涨破7.27万美元，刷新3月14日涨破7.37万美元创盘中历史新高以来盘中高位，较亚市早盘6.9万美元下方的日内低位涨近4000美元、涨近6%，美股盘初回到7.2万美元下方，美股收盘时处于7.17万美元上方，最近24小时涨近4%。

比特币周一盘中曾涨破7.27万美元、冲向7.3万美元，靠近三周多前上测7.37万美元所创的盘中历史高位 原油终结六连涨 跌落五个月高位

国际原油期货周一全天基本保持跌势。亚市盘中刷新日低时，美国WTI原油跌破84.70美元，日内跌近2.6%，布伦特原油跌破88.80美元，日内跌逾2.6%，后跌幅收窄，美油在美股盘初曾短线转涨。

最终，连续五日齐收创五个月来新高的原油回落，最近七个交易日首度收跌。WTI 5月原油期货收跌0.48美元，跌幅0.55%，报86.43美元/桶；布伦特6月原油期货收跌0.79美元，跌幅0.87%，报90.38美元，和美油均在连续两日刷新2023年10月20日以来即月合约收盘高位后回落。

周末以色列从加沙地带撤军后，美国WTI原油亚市盘中曾跌超2%，后以色列总理提及将进攻加沙地带拉法，油价收窄过半跌幅

美国汽油和天然气期货继续涨跌各异。NYMEX 5月汽油期货收跌约1.4%， 报2.7486美元/加仑，继续跌离上周四刷新的2023年8月以来高位；NYMEX 5月天然气期货收涨3.31%，报1.844美元/百万英热单位，连涨两日，逼近上周二刷新的3月6日报1.929美元以来高位。

伦铜反弹至近两年高位 伦锡涨近3.7% 黄金七日连创盘中历史新高

伦敦基本金属期货周一集体收涨。领涨的伦锡涨近3.7%，去年1月末以来首次收盘涨破2.98万美元，连涨五日。伦铝和伦镍连涨六日，伦铝连续四日创去年2月下旬以来新高，伦镍创三周来新高。上周五回落的伦铜、伦锌和伦铅反弹，伦铜刷新上周四所创的2022年6月以来收盘高位，伦锌创去年5月以来新高，伦铅创逾三周新高。

纽约黄金期货在亚市早盘刷新日低至2321.7美元，日内跌约1%，亚市早盘转涨后曾涨至2372.5美元，日内涨近1.2%，后总体保持涨势，欧股和美股盘中曾几度小幅转跌。

现货黄金从在亚市早盘从逼近2300美元的日内低位拉升至接近2354美元，日内涨约1%，和期金均连续七个交易日创盘中历史新高，欧股盘中回到2340美元下方。

最终，期金和现货黄金连续两个交易日、最近九个交易日内第八日刷新收盘纪录高位。

美股尾盘，COMEX 6月黄金期货报2357.6美元，日内涨0.52%。到美股收盘时，现货黄金略低于2340美元，日内涨近0.4%。