女股神失灵 方舟创新ETF载浮载沉

推特并购融资交易导致的呆帐，银行经过两年还是脱不了手。图／美联社

「女股神」伍德（Cathie Wood）旗下方舟创新ETF今年股价大起大落，大部分投资人不仅没跟上涨势，还蒙受巨额亏损，今年迄今惨吞14％负报酬。

规模58亿美元的方舟创新ETF有明星基金经理人伍德的光环加持，加上她在疫情期间大胆重押特斯拉和视讯会议软体公司Zoom等科技股，成功打响基金名号。

创新ETF的股价在2020年翻升一倍，一度成为最大的主动型ETF，规模逼近300亿美元。然而好景不长，接下来2年该基金股价崩跌，且价格起起落落。创新ETF在2023年缴出报酬率68％的成绩单，但今年来跌幅达14％。相较之下，标普500指数同期涨幅达17％。

根据基金研究公司晨星（Morningstar）数据显示，方舟一般投资人看到投资结果，比基金本身更惨烈。该基金自2014年创立以来，平均年报酬率为9.7％，远远不及投资人曾梦想的三位数投资报酬，但大致符合长期股票投报率，然而投资人平均年报酬率为负17％。

晨星分析师普塔克（Jeffrey Ptak）表示，「以这种规模的基金而言，这么大的差距实在太疯狂，几乎前所未闻。」

普塔克表示，「如果投资人将资金投入标普500指数基金然后放着不管，他们一年就能获得约15％的报酬，反观方舟投资人却一年惨赔17％。」

方舟投资人错失基金涨势的一大原因是买在高点，在疫情时期基金股价位居高档时投入数十亿美元巨资。

方舟创新ETF股价在2021年2月攀升至顶峰后大幅滑落，意味着追高的投资人在2021年和2022年分别吞下23％和67％的负报酬，主要因为方舟重押的Zoom、串流设备制造商Roku和线上游戏平台Roblox股价暴跌。

创新ETF2023年股价反弹，涨幅超过6成。该基金减持特斯拉、加密币交易所Coinbase Global和Roku等重押的持股，不料特斯拉2023年股价反扬一倍，Roku和Coinbase的股价亦大幅反弹。