《盘后解析》神山镇不住 台股续跌142点 分析师指出两变数

证券分析师张陈浩说，美国总统大选在即、美股也在高档，市场投资人选择减码观望，另外，美国总统候选人政策及对中国大陆态度也不一致，是否会对产业造成影响也是未知数，预期在美国总统大选2周前，美股、台股都不会强攻。他认为，在美国总统大选前3~4天即可布局，因为无论谁当选，台股在年底都有机会创新高！

目前市场担忧美国未来不会降息，因此最近美债殖利率又开始弹升，张陈浩指出，无论谁当选预期都会选择降息，只是幅度不太一样，只要美国一降息，资金将会有机会来台湾，预期台积电将会成为首选，因此，台积电未来将续创新高，只要往下都是买点，另外低位阶个个股也不妨可虑。

统一奔腾基金经理人陈钏瑶表示，台美进入财报公布季，加上美国总统大选日逐步接近，台股短线预计为区间震荡，并可能出现较大波动。但台湾多家重量级企业的营运展望偏向乐观，台股基本面稳健。美国大选的政治不确定性因素消除后，台股在AI发展带动下，年底行情仍可期。看好AI供应链、彩色电子书、显卡、光纤及网通交换器族群，后市较具表现机会。

陈钏瑶表示，根据近期台股企业财报，AI发展仍在初期阶段，使AI晶片订单保持热络，虽然COWOS产能持续扩张，但目前需求仍远超过供给，有利相关类股营收成长。新款AI伺服器GB200，预计在今年第4季开始量产，并在明年3、4月开始放量，有望带动供应链营运动能，下游组装厂包括散热等零组件族群，明年第1季营运也可望淡季不淡。

另外，全球云端服务巨头大举投资AI领域，也为相关供应链带来商机。陈钏瑶表示，AI大型资料中心高速扩张，在高速传输所需的交换器从400G提升至800G的背景下，光纤及网通交换器类股明年营收可望持续成长。而显卡族群的股价已打底一段时间，具备基期较低的优势，加上辉达跟超微半导体预计在明年第1季发表新显卡，相关类股后市股价有轮涨机会。亚马逊的彩色电子书产品提前推出，预计近期开始出货，新产品拉货动能也使相关供应链有望受惠。