《盘后解析》险守5日线 个股表现为主

PGIM保德信科技岛基金经理人孙传恕指出，部分高价股等则出现回档，预料进入第二季传统科技淡季加上指数短线涨幅已大，将以个股表现为主。

孙传恕分析，2月以来外资资金扩大回流台股，明显推升半导体及AI题材等类股表现强势，其中，电子通路、半导体及电子零组件等电子族群涨势胜过指数涨幅，但因为第一季大盘评价面已高于10年平均，研判上档空间已有限，将加剧类股轮动，建议现阶段可做持股做汰弱留强，并于拉回增持评价面合理的AI类股，以及高殖利率个股部位。

盘面上，台积电收在762元，下跌0.26%；重电族群中的华城(1519)收在660元，下跌4.9%、东元(1504)及中兴电(1513)则收红；AI相关股例如广达(2382)收在257元，上涨0.78%、纬创(3231)收在122.5元，上涨2.08%；和硕(4938)收在涨停板100元、龙德造船(6753)收在涨停板97.1元。

就基本面来看，孙传恕说明，台股确实已出现景气触底回升，今年行情首选电子与成长股，包括半导体市场受惠AI及高速传输需求带动成长，相关先进封装、CoWos产能仍将供不应求至2025年；若从全球AI发展来看，辉达也持续缴出亮眼成绩，对于明年的资料中心业务更是乐观以对，看好云端服务供应商资本支出保持强劲，对于AI需求仍远大于供应，该成长动能可望延续至2025。