「盘中宝」AI拉动该细分市场需求激增，机构预计2025年地方建设规模同比增超300%，这家企业搭建了“应用层、模型层、算力层”完整产业链布局

财联社资讯获悉，河南省人民政府办公厅发布《河南省算力基础设施发展规划（2024—2026年）》，提出要打造全国重要的算力高地。《规划》指出，算力基础设施是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的数据基础设施，要把河南省打造成为面向中部、辐射全国的算力调度核心枢纽和全国重要的算力高地。《规划》指出，到2026年年底，全省算力基础设施标准机架数达到35万架，平均利用率达到70%以上，算力规模超过120EFlops，智算、超算等高性能算力占比超过90%，形成10个以上算力规模达到E级的大型算力中心。　《规划》提出，重点发展智算，以郑州（含航空港区）、洛阳等人工智能创新应用集聚地区为重点，鼓励基础电信企业、互联网企业、省属重点企业等结合市场需求，加快建设智算中心，构建“万卡”智算资源池，向社会提供低延迟、高可靠的智能计算服务。力争到2026年，全省智算规模达到100EFlops以上。

一、地方智算接力运营商，高景气度预计持续至25年底

从2023年底开始，北京、上海、安徽、重庆等多地密集发布算力相关政策，多以25年为目标建设智算算力。天风证券认为，智算政策集中在24年发布，由于新建智算中心需要1-2年建设周期，预计25年密集上架。根据测算，预计地方政府25年建设107.1EFlops，同比超300%，有望接力运营商成为25年智算建设主力军。

兴业证券通信行业首席分析师章林向记者表示，2024年上半年，AI算力需求催化不断，驱动光模块、铜连接等算力基础设施需求高增。财通证券进一步分析指出，AI大模型训练运算量增长速度远超硬件算力提升速度，以GPT为代表的大模型对现有算力规模形成极大挑战。对标AlphaGO，ChatGPT有望催化新一轮AI算力储备。

二、相关上市公司：直真科技、首都在线、汤姆猫

直真科技围绕电信运营商承担“东数西算”国家发展战略，着力建设算力网络的机会，积极规划算网一体化平台、算网服务网关、算网运营门户等算网大脑系列产品，通过算力及网络资源的智能协同，实现泛在、异构算力的统一纳管，以丰富算力运营模式，提升算力资源利用率，降低算力资源使用成本，助力运营商实现“以网强算”的建设目标。公司在河南设有子公司。

首都在线作为一家全球云网一体化云计算服务商，早已前瞻性地布局AI算力相关业务，公司自主研发的新一代算力平台可为AI人工智能应用提供算力、算法、云渲染等技术服务，并已为国内多家涉及人工智能类客户提供服务。

汤姆猫在人工智能领域，公司搭建了“应用层-模型层-算力层”的完整产业链布局。在算力基础设施领域，公司建设于甘肃定西的液冷集约式算力中心项目正加快建设并优化改造。