PCB动能齐发 只怕缺料

法人表示，拉货动能启动，供应链下半年营运升温可期，若客户缺料干扰能够减缓，业绩有望更进一步成长。如美系新品题材受惠厂有台光电（2383）、臻鼎（4958）、台郡（6269）、华通（2313）、台虹（8039）；伺服器相关则有台光电、联茂（6213）、健鼎（3044）、金像电（2368）；汽车板厂包括健鼎、泰鼎（4927）、高技（5439）、敬鹏（2355）、定颖（6251）等。

以汽车板来看，去年底全球车市自谷底反转后，需求持续走强，尤其全球环保意识擡头、加上各国制定燃油车退场时限的政策利多，电动车加速成长的趋势明确。决大部分汽车板厂皆看好，下半年的汽车板需求会维持强劲。

敬鹏表示，下半年需求和订单都不是问题，主要还是汽车供应链仍有瓶颈需要突破，像是汽车晶片短缺，7月虽然有较上半年好转，但还是无法满足强劲的需求，另外疫情导致缺工，欧美到工率仍不理想，整体来看，汽车市场强劲的需求不变，惟外部挑战仍要持续观察。

笔电和伺服器同样也是需求强劲，但也都有受到长短料干扰的产品。笔电方面，业者指出，其实从去年下半年以来，笔电市场的杂音就一直存在，一下需求下修、一下关键零组件短缺，PCB板厂只能一直紧盯客户料况，弹性调配订单来生产。

以目前下半年的展望来看，像是Chromebook的教育类型虽然走弱，但是商务、电竞、以及客户推新机种的需求仍在，回办公室办公也带动桌机购置需求增加，加上欧美还有节庆促销的铺货需求，整体来看，电脑类PCB出货有望维持稳健成长。

伺服器方面，受惠英特尔及超微两大CPU新平台推出，以及科技大厂投资伺服器、资料中心的力道不减，伺服器板今年出货持续成长。法人表示，5G高频高速网路环境的基建需求不变，包括高阶伺服器、高阶交换器需求都看好，甚至5G基地台也有望在下半年复苏，除此之外，因应客户下一代需求，像是英特尔Eagle Stream平台、800G交换器，已有板厂在陆续打样认证中。