苹果AI抢镜 苹概链发光

图／本报资料照片

法人看旺13档苹概股

iPhone 16传出砍单300万支，但法人认为，随着Apple Intelligence陆续上线，将带动Siri进入全新时代，2024年为苹果换机潮起点，短线苹概链拉回为布局契机。

苹果新机iPhone 16发售还未满一个月，市场即传出苹果可能减少本季iPhone 16产量，且关键晶片零件供应商遭砍单数目达到300万支，引发市场联想新一波换机潮不如预期，将冲击苹概股营运表现。不过，投资专家普遍认为，消费者买气呈现观望主因为Apple Intelligence延后推出，反之，若苹果AI功能推出，将进一步刺激新机销售，届时短线利空将转为长线利多，可望扮演后续多头指标。

群益投顾总经理范振鸿指出，第四季为iPhone 16出货旺季，预估相关供应链不论营收或是获利都将有非常明显的季增，虽然期盼已久的Apple Intelligence无法随新机上市一同推出，但从供应链动作来看，苹果有预留后续加码订单空间，预期苹果很快将会透过后续发布Apple Intelligence和年底促销活动来增进销售，iPhone 16将为长线换机起点，带动未来2～3年iPhone换机潮。

野村投信国内股票投资部主管姚郁如也认为，AI荣景才正开始，苹果Apple Intelligence虽尚未全面完整推出，但是苹果拥有全球最多数量的手机／平板等终端设备，未来相关服务上线后，可望转化实质获利的来源。

随着全球终端消费品库存逐渐回到相对健康水位，激励客户端陆续启动库存回补，加上消费性电子产品进入旺季，相关产品的拉货动能也随之增强。

在供应链部分，法人看好高阶机种销售比例高，加上镜头光学规模持续升级，包括台积电、大立光、鸿海、华通、台光电、玉晶光、臻鼎-KY、晶技、美律、精材、日月光投控、联咏、颀邦等可望受惠。

另外，苹果持续研发自家modem与RF晶片，凯基投顾预期，在明年上半年发表的iPhone SE4将开始采用，台积电有望取得5G modem与RF晶片订单。以往iPhone SE出货量约为2,000万支，占全年总量不到10％，但若此次采用顺利，明年下半年推出的iPhone Slim新机种有望使用自家modem与RF晶片，预估此将贡献台积电2025年营收15亿～20亿美元。