全面暴涨！新能源重回大牛市？

作者 | 锐眼哥

来源 | 财经锐眼（ID：BJCJRY）

一夜梦回2015年超级牛市，创业板指数盘中一度涨近12%，投资者跑步入场券商开户排队，半日成交近万亿挤爆交易所电子交易系统，券商股领衔一路狂飙……

不知不觉中一轮新的牛市好像真的来了。今天一开盘市场出现了明显的风格切换，防御性的红利板块集体大跌，攻击性较强的成长板块平地崛起，典型代表就是新能源股，锂电、光伏、风电集体暴涨。

“宁王”重回万亿，锂电池疯涨

“宁王”回归，创业板崛起。

时至今日，锂电池巨头、“宁王”宁德时代始终是创业板第一大权重股，权重占比达18.23%，挠挠“宁王”脚趾头创业板都会跟着动一下，更别说今天“宁王”暴涨带动创业板指数一度涨近12%。

今天早上一开盘，随着资金大规模从红利撤出涌向成长板块，宁德时代股价一路强势上涨，午后开盘一分钟时涨幅达到12.35%，13点09分时涨幅达到12.71%，此时“宁王”股价涨到231.68元/股，总市值重回万亿大关，达到1.01万亿！

然而，“宁王”重新突破万亿之后又回落至万亿以下，13点55分时一度跌至9600亿附近。

（9月27日宁德时代分时走势截图）

无需多想，创业板指数也基本就是这个走势。早盘开盘后一路强势上涨，到午后13点07分一度涨近12%，然后被“宁王”带下去，尾盘再跟随“宁王”反弹回来。

（9月27日创业板指数分时走势截图）

当然，“宁王”暴涨不仅带起来了创业板指数，一同也带起来了无数A股锂电池小弟。

今天，A股锂电池板块整体大涨超6%，其中腾远钴业、金杨股份、寒锐钴业、领湃科技20%涨停，力王股份、亿纬锂能、天华新能、长虹能源、盟固利等多只个股涨超10%，华友钴业、天齐锂业、科达利、永兴材料、融捷股份、赣锋锂业、星源材质、恩捷股份等涨停。

这样的强势行情似乎比2021年的时候还要猛，这种时候那些重仓锂电池的基金应该表现不错吧？

泉果基金的赵诣（前农银汇理基金经理）、东方基金的李瑞、前海开源基金的崔宸龙都是之前重仓锂电池的选手，但这几天的行情中这几位基本跑输指数。赵诣的泉果旭源三年持有基金近一周涨幅8.99%、李瑞的东方新能源汽车基金涨幅8.29%、崔宸龙的前海开源公用事业基金涨幅6.79%。

隆基绿能涨停，光伏也狂飙

锂电巨头宁德时代狂涨，光伏巨头隆基绿能也没闲着，直接冲了一个涨停板出来。

（9月27日隆基绿能分时走势截图）

隆基绿能是上交所的股票，分时图中上午盘中的那一段直线时间段，就是上交所因交易太过火爆拥挤导致出现技术故障，上交所上市的股票行情基本都被卡住，上交所为此还发了一个申明。

（上交所公众号截图）

说回隆基绿能。

隆基绿能对指数的影响较宁德时代就要小的多，毕竟其在今天触及涨停之后市值也不过才1200亿左右。不过，隆基绿能作为全球光伏巨头，对A股光伏板块的带领作用与宁德时代之于锂电池板块是一样的。

今天，随着隆基绿能的强势上涨，A股光伏板块也集体暴涨，板块整体上涨8.18%。其中，金刚光伏20%涨停，帝尔激光、捷佳伟创、东方日升、固德威、锦浪科技、昱能科技、禾迈股份、帝科股份、迈为股份等涨超10%，拓日新能、晶澳科技、福莱特、钧达股份等涨停。

光伏股涨成这样，热爱光伏股票的信澳基金经理冯明远管理的产品又如何呢？

冯明远的典型作品是信澳新能源产业基金，2021年由于重仓锂电、光伏股票一年收益接近翻倍，然后最近几年净值一路暴跌，净值从5.6跌至2.3。业绩翻倍之后，在2022年1月成立了一只新产品信澳智远三年持有，仍然重仓锂电、光伏，然后一路下跌，最新净值0.5402，成立以来下跌45.98%。

不过，从行业基本面情况看，光伏的情况可能不如锂电。

目前，正处于光伏行业旺季，但终端需求疲软、旺季不旺，硅料价格持续下跌，广期所工业硅期货本月最低触及9200元/吨，创上市以来新低，本周虽然有所反弹但仍处低位，虽然临近节假日有减产预期但整体供给压力还是较大！

光伏装机量方面，今年8月更是较7月出现了环比21.8%的下降，单月新增装机仅同比微增2.88%。

海力风电暴涨，风电也不干落后

最后再来说一说风电的情况。

风电今天整体表现比锂电、光伏要弱一些，风电板块指数整体涨幅6.18%，其中涨超10%的只有海力风电、新强联两只股票，涨停的只有大金重工，金雷股份盘中虽然一度涨超10%但尾盘回落至7.86%，明阳智能收盘涨8.15%。

实际上，风电产业的情况比起锂电、光伏都要好一些。最新数据显示，今年上半年，全国陆上风电新增装机并网25.01GW、同比增长14.25%，海上风电新增装机并网0.83GW、同比下降24.55%，陆上风电累计装机429.93GW、同比增长20.18%，海上风电累计装机38.17GW、同比增长21.33%。

最近几天的新能源行情显然与产业链动态没有太大关系，特别是今天新能源产业链股票的全面暴涨，主要还是市场风格切换的结果。

无论是锂电、光伏还是风电，与过去3年的下跌幅度相比，这两天的涨幅都微不足道。

宁德时代要涨到2021年的高点还需上涨至少65%，隆基绿能更是需要上涨超3.5倍，明阳智能也需要上涨2.5倍。但是，这样的涨幅或许再也不会有了，特别是明阳智能在2021年那样的超级大行情中涨幅都不到2.5倍！

总的来说，在目前这种全面普涨的市场中倒也不宜太过悲观，市场情绪回暖，投资者风险偏好上升，成长风格逐渐替代红利风格成为市场主流。然而，随着风险偏好的上升，投资者更应该做好风险管理，回顾过去三年市场确实还是教了很多重要的教训！