全球财经连线｜我国首次系统部署全面绿色转型，哪些投资机会值得关注？
南方财经全媒体记者杨雨莱 广州报道
《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》印发
8月11日，中共中央、国务院印发的《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》（以下简称《意见》）正式发布，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。
此次《意见》的发布具有怎样的意义？有哪些特点？我们来连线复旦大学中国研究院副研究员刘典。
我国首次对全面绿色转型进行系统部署
刘典：该《意见》是在党的二十届三中全会审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》全文公布以后发布，是层级很高的战略部署和顶层设计，围绕了经济社会发展的全面绿色转型。
该《意见》最重要的定性是，这是中央首次对于全面绿色转型进行系统性部署的顶层设计文件。《意见》提出了一系列量化发展目标，例如，在2030年节能环保产业发展行业规模达到15万亿元左右；在2030年非化石能源消费比重提高到25%左右。
该《意见》包含了一个非常重要的核心关键词——产业。不管是绿色低碳循环经济体系，还是围绕绿色低碳传统产业的绿色化改造，产业的发展实际是推动全面绿色转型的关键抓手。
除了产业以外，还有很多相关的重要战略协同。比如《意见》提到，要推动数字化、绿色化协同转型发展；也提到了与绿色发展相关的财税、金融、区域协调发展战略等一系列的方式，包括城乡融合发展的方式。
总结而言，该《意见》虽然主题是“绿色”，但是实际将高质量发展中方方面面的板块皆进行了统合性的安排，形成了一个系统性、具有长期规划的、重要的顶层设计。
绿色发展将成经济发展新火车头
刘典：该《意见》中有一个重要的新动向。以往，谈及绿色发展似乎与经济发展存在加法和减法之间的内在矛盾。但是，此次贯穿《意见》全文的是绿色发展会成为未来经济发展的新火车头、新动力来源和新引擎。如何将全面绿色转型，包括产业技术、（环境）治理等多个方面转变为未来经济高质量发展的新火车头，是目前文件里针对需要系统性去解决的一些问题，在《意见》中形成了具体的战略部署和体制机制层面的安排。
所以，未来（绿色发展）的核心涉及两个轮子：一个轮子是绿色技术；第二个轮子是绿色产业。如何通过推动绿色技术创新，引领产业创新，使得技术和科技两个轮子形成了双轮驱动，带动经济的整体发展，是该《意见》释放的一个非常清晰的信号。
《意见》提出两个阶段目标
《意见》提出目标到2030年重点领域绿色转型取得积极进展，到2035年绿色低碳循环发展经济体系基本建立。如何理解我国绿色转型的目标？《意见》将如何助力我国经济的高质量发展和绿色转型？厦门大学管理学院中国能源政策研究院院长林伯强为我们带来他的观点。
全面低碳转型将从供需两端发力
林伯强：第一个2030年的目标实际是碳达峰的目标。从供给侧看碳达峰目标，新能源需要占据较大的比例，碳排放将达到顶峰，在此之后，碳排放可能将稳定或者继续下降。
第二个目标是关于循环经济，简单来说也就是再利用。但是如何建立完整的体系，目前目标仍然比较模糊。因为循环经济涵盖的范围广阔，循环经济体系的覆盖面有多大，现在还不是特别清晰。
以往的低碳转型，更多是关注供给侧方面，如发展清洁能源、新能源、风电光伏、电动汽车，以及怎么改变能源结构。而全面低碳转型是将需求侧考虑进来，供给侧与需求侧都需要努力。如果供给侧改变，但需求侧增长仍然很快，比如能源电力需求增长快，清洁能源的增量满足不了需求的增量，仍然会导致化石能源不断增加。近两年的情况尤其如此。所以有必要一直在供给侧进行努力，因为供给侧比较集中，相对比较容易（转变）。
需求侧与经济紧密挂钩。比如钢铁厂是能源消费大户，但它同时能支撑经济增长，也是纳税的大户。消费者行为方面，普通消费者是否能减少消费，也与经济直接相关，难点在于消费侧比较分散。但是如果消费侧比较集中进行改革，特别从高耗能方面入手，还是可以做出一定转变。
同时，节能减排方面一直在推动，目前还存在发展空间，特别是产业调整方面需要继续深化，可以对需求侧进行比较有效的控制。
碳达峰、碳中和低碳转型需要需求侧与供给侧配合发展。如果供给增长得很快，需求增长更快，还是难以达到转型的基本目的与转型要求。
应大力发展循环经济
林伯强：循环经济既涉及供给侧，也涉及需求侧，所以需要两边兼顾。循环意味着二次利用，是今后在资源、节能减排以及低碳转型角度的重要板块。
推进能源绿色低碳转型
《意见》提出，稳妥推进能源绿色低碳转型。加强化石能源清洁高效利用，大力发展非化石能源，加快构建新型电力系统。
其中包括，加快西北风电光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设，积极发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能等新能源，推进氢能“制储输用”全链条发展。
推进能源绿色低碳转型将为市场带来哪些新的增长点？哪些板块值得投资者关注？我们来连线前海开源基金首席经济学家杨德龙。
关注低碳化、耗能减碳化投资机会
杨德龙：8月11日，中共中央、国务院印发了《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。受此利好的推动，周一（8月12日）A股市场的环保板块出现集体大涨，成为当天表现最好的板块之一。该《意见》的发布对于提振投资者投资环保板块起到了较大的推动作用，带来了新的投资机会。
从产业的角度看，该《意见》支持发展绿色低碳行业，未来可能会有相应的配套措施。通过支持低碳化，支持新能源来发展经济，推动经济转型，实现高质量发展。
我们可以关注低碳化以及耗能减碳化这两个方向的投资机会。比如通过支持发展光伏、风电等新能源，逐步替代传统能源，提高新能源发电的占比。当前我国发电结构中70%仍然依靠火电，后续可以通过逐步提高光伏、风电等新能源的发电占比来进行减碳。
新能源板块或将出现回升
杨德龙：新能源的相关战略在过去几年已经取得了巨大成就。不过，在2019年至2021年，由于新能源板块大幅上涨，累积了大量的获利盘，有些股票提前透支了未来的业绩，因此在过去3年出现了持续下跌。很多（新能源板块）股票的业绩出现了下滑。叠加出口方面受到一些制约以及加征关税的影响，光伏、锂电池、新能源汽车的板块出现了持续调整。
现在，该《意见》的发布可能会带动新能源板块出现一定回升，特别是业绩优良的行业龙头股可能会迎来机会。行业发展空间会比较大，同时也会给相关的清洁能源基金带来机会。
在耗能减碳化方面，高耗能行业节能降碳产品、装备、技术迎来发展契机，再生资源低碳属性打开新成长空间。
（市场有风险，投资需谨慎。本节目嘉宾意见仅代表本人观点。）
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