全球需求疲弱 16档苹概股没在怕

苹果为美股那斯达克指数成分股排行第一位，近期股价走势疲弱，市值一度跌破2兆美元，主要是业绩下滑，加上大陆防疫封锁措施，导致供应链备受困扰。

另据媒体报导，苹果以需求减弱为由，通知大陆内地供应商在本季减产iPhone、AirPods、Apple Watch、MacBook等产品元件，这四大产品是苹果最重要的四大硬体产品，此刻却面临砍单风险，显示消费电子产品需求比预期更差。

但面对利空消息，台系苹概股如群创、联咏、台积电、中光电、国巨、百和、正隆、华硕、玉晶光、谱瑞-KY、宏捷科、稳懋、达运、菱生、志超、聚鼎等16档个股，因去年股价跌深，5日反而不惧利空，股价齐步上扬，本周以来也见到法人进场加码。

除苹果销售不佳外，大陆手机衰退幅度也甚为可观，根据中国信通院发布的月度数据显示，2022年11月手机出货量2,323.8万支，下滑34.1％，其中，5G手机1,792.0万支，下滑38.1％，占同期手机出货量的77.1％。

2022年1～11月，大陆市场手机总体出货量累计2.44亿支，下滑23.2％，5G手机出货量1.91 亿支，较同期下滑20.2％，占同期手机出货量的78.3％。

国泰证期资深经理蔡明翰认为，全球手机卖不动，主要是需求未见回温，预期2023年上半年仍属疲弱格局。但对手机概念股看法，他认为，股价表现会分歧。

主要理由是相关个股股价去年跌幅多在双位数以上，先跌有望先止跌，苹概股及手机概股念股价近期多在震荡整理，预期股价在上半年见低点后，有望往上走。

至于苹果股价表现疲弱，蔡明翰认为，此属美股科技股的补跌效应。

去年前十个月美股大跌，最抗跌的权值股是苹果及特斯拉，但在11月美股反弹后，反而是苹果及特斯拉股价走低，虽是反映基本面，但更多的因素是反映市场对经济趋缓的担忧，台系手机族群不一定会再跟着一起下跌。

他建议，关注台积电法说会中，经营层释出半导体产业库存调整状况，电子业的库存若能提早修正完毕，对于台股将是一大利多，若是库存去化要延后到第三季才能结束，则要谨慎以对。