券商晨会精华:煤炭交易大会召开在即,关注2025年长协基准价

财联社12月3日讯,市场昨日震荡拉升,三大指数均涨超1%。沪深两市全天成交额1.79万亿,较上个交易日放量784亿。盘面上多个题材热点轮番活跃,全市场超4600只个股上涨,逾200股涨停或涨超10%,短线赚钱效应“爆棚”。板块方面,海南、人形机器人、汽车整车、影视等板块涨幅居前,银行等少数板块下跌。截至昨日收盘,沪指涨1.13%,深成指涨1.36%,创业板指涨1.42%。

在今天的券商晨会上,天风证券提出,内需刺激+产品周期共振,重点看好消费电子产业链;华泰证券认为,传媒行业25年有望改善,关注AI应用及并购重组;光大证券表示,煤炭交易大会召开在即,关注2025年长协基准价。

天风证券:内需刺激+产品周期共振,重点看好消费电子产业链

天风证券认为,内需刺激+产品周期共振,重点看好消费电子产业链。政策持续刺激,消费电子产品以旧换新有望带动消费电子需求释放。软硬件创新持续催化,苹果新一轮产品周期开启。重点看好消费电子产业链,建议关注:1、苹果产业链;2、安卓产业链;3、消费电子品牌厂商。

华泰证券:传媒行业25年有望改善 关注AI应用及并购重组

华泰证券表示,24年以来传媒板块估值波动较大。春节后因Sora、Kimi等大模型快速出圈,板块估值抬升,但后因国内大模型与海外仍存在客观差距等多种因素持续回调。9月后总体随大盘及TMT而抬升。11月板块市盈率对应24X PE TTM,位于13年以来29%的历史估值分位,20年以来56%的历史估值分位。

展望25年投资关注三条主线:1)AI应用持续迭代,25年有望加速落地。投资逻辑由“主题性趋势投资”向“产业兑现投资”转变,行业发展仍具备较大空间;2)电影板块有望底部反转;促经济政策有望推动游戏、营销等顺周期行业回暖,精选龙头;3)并购重组方向。

光大证券:煤炭交易大会召开在即,关注2025年长协基准价

光大证券表示,中国煤炭工业协会、中国煤炭运销协会定于12月4日-6日在山东省日照市召开2025年全国煤炭交易会,是国内煤炭行业参会规模最大、规格最高、影响力最强的煤炭会议;此前,国家发改委发布《2025年电煤中长期合同签订履约工作通知》,规定了2025年中长期合同的任务量以及履约监管要求等,但并未涉及长协基准价相关的信息;预计大会前后将会进一步披露2025年长协基准价格相关情况。