券商前三季度科技创新债承销额同比增超80%

本报记者 周尚伃

见习记者 于 宏

备受市场关注的券商前三季度债券承销排行榜出炉。

10月24日,中国证券业协会发布2024年前三季度证券公司债券(含企业债券)承销业务专项统计,券商承销各类专项债券的数额和排名等情况出炉。整体来看,券商主承销科技创新债券、参与发行地方政府债券金额同比均实现显著增长。行业竞争格局方面,头部券商全面发力,在多项指标中表现突出,展现出强劲实力。

但是,也有少数券商出现了债券承销项目尽调核查工作不到位、未全面落实勤勉尽责要求的问题。对此,券商正积极改进,全面提升债券承销业务的执业质量与服务能力。

科技创新债券

承销规模超4400亿元

中央金融工作会议提出,做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。在政策的支持下,券商积极响应,在债券承销业务方面积极履行职责、做好相关服务。

具体来看,上述专项统计范围包括券商在上交所、深交所和北交所承销绿色债券(含资产证券化产品)、低碳转型债券、科技创新债券、乡村振兴债券(含资产证券化产品)、“一带一路”债券、民营企业债券(含资产证券化产品)和中标地方政府债券的有关情况。

在支持科技创新方面,前三季度,54家券商主承销386只科技创新债券,同比增长72.32%;合计金额4469.8亿元,同比增长82.02%。从主承销科技创新债券金额来看,中信证券以919.88亿元的金额位居首位,其次是主承销金额为646.81亿元的中信建投,中金公司和国泰君安主承销金额均超过400亿元。

在支持绿色金融方面,前三季度,作为绿色债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共42家,承销102只债券,合计金额1292.77亿元,同比增长1.37%。其中,资产证券化产品39只,合计金额665.04亿元。作为低碳转型债券主承销商的券商共13家,承销16只债券,合计金额215亿元。

帮助民营企业融资是券商践行服务实体经济使命的重要体现。前三季度,作为民营企业债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共51家,承销271只债券,同比增长了27.23%;合计金额2728.02亿元,同比增长22.08%。其中,中信证券、平安证券、华泰资管主承销金额位居前三,均超过200亿元。

同时,券商也积极履行社会责任,前三季度,作为乡村振兴债券主承销商或资产证券化产品管理人的券商共33家,承销39只债券,合计金额340.26亿元。作为“一带一路”债券主承销商的券商共18家,承销16只债券,合计金额220.05亿元。参与发行地方政府债券的券商共85家,合计中标金额4595.73亿元,同比增长66.27%,合计中标地区31个。

债券承销

执业质量仍需提升

上述债券承销业务专项统计,展现出了券商债券承销的业务实力和行业竞争格局,整体来看,综合实力雄厚的头部券商在多项指标排行中位居前列,优势显著。

具体来看,中信证券在五项指标的排行榜中位居第一,中信建投在绿色债券主承销家数和金额方面均排名第一,国泰君安在“一带一路”债券主承销家数和金额方面均排名第一,国信证券在乡村振兴债券主承销家数和金额方面均位于第一,中国银河在地方政府债券实际中标地区数方面位于榜首,华泰证券在地方政府债券中实际中标金额最高。同时,中小券商也展现出业务亮点,例如,开源证券在主承销低碳转型债券家数方面表现突出,位列第一。

艾文智略首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示:“作为券商投行部门的重要业务之一,债券承销在股权承销业务承压背景下的重要性进一步提升,能够为券商投行业务提供盈利支撑,缓解营收压力。同时,券商可以通过承销多种类别的债券,在帮助民营企业融资、支持科技创新企业、助推经济绿色低碳转型等方面积极发挥作用,促进经济健康发展。”

但是,券商在债券承销业务快速发展的同时,也暴露出一些问题。近期,证监会公布的现场检查情况显示,部分券商存在投行内控把关不严等情况,一些项目尤其是债券承销项目尽调核查工作不到位,没有全面落实勤勉尽责的要求。同时,违规问题多、情节严重的某两家券商被暂停公司债券承销业务6个月,11家券商分别被监管谈话、责令改正、出具警示函等。

曹辙表示:“要切实提升债券承销业务的执业质量,券商需全方位、全链条压实责任,完善投行内控基础制度建设,确保由业务部门、质量控制、内核合规构成的‘三道防线’内控体系有效运行,勤勉尽责,加强对发行人的尽职调查,全面了解发行人的经营状况、财务状况、信用状况等信息,严格做好质控核查把关,加强风险管理和监督,确保承销业务的合规性。”

来源:证券日报