全线飘红，一度涨超10倍！网友：急了，想上班

10月首个交易日，资金疯狂涌入港股，市场全线飙涨，午后地产板块作为行情主力继续狂飙。

截至10月2日收盘，恒指收涨6.2%，恒生科技指数涨8.53%。在南向资金缺席情况下，大市成交仍超4300亿港元居历史第三高。

全线爆发！

港股内房股集体飙升，融信中国涨超397%，雅居乐集团涨超160%，世茂集团涨超153%；中资券商股爆发，港股中国金融投资管理尾盘一度涨超1000%，收盘涨730.77%。招商证券涨超81%，中信证券涨超39%，申万宏源涨超33%。

不少A股网友表示心急似火，想要上班！

消息面上，一系列房地产行业的利好政策密集出台，上海、广州、深圳、北京等一线城市也先后出台楼市新政。有券商分析师指出，此次一线城市快速响应政治局会议号召，叠加央行公告10月底前迅速完成存量房贷利率批量调整，有望持续稳定市场预期。

值得注意的是，一线城市发布楼市新政后，市场情绪已率先得到提振。

据媒体报道，国庆假期伊始北京部分新房售楼处人气提升，客户数量增加。上海楼市更是出现房东连夜抬价，突显市场预期较此前有明显转向。（详见：）

华泰证券还指出，央行公告10月底前迅速完成存量房贷利率批量调整，表明政府“稳地产”诉求在实操层面多角度高效落实。

另一方面，据克而瑞地产研究中心发布的报告显示，9月楼市仍处调整态势，因此市场也期待后续政策进一步加码。

华福证券分析师陈立也在9月30日的报告中称，近日央行公告对贷款利率、首付比例、保障房再贷款、部分地产金融政策期限等政策细节的优化，四箭齐发彰显支持决心。

综合来看，近期政策面对防范化解房地产领域风险的意愿和决心强化，或对房企流动性与市场信心有望持续修复。

克而瑞也在报告中称，预计10月新房整体成交将止跌企稳，一线城市成新政直接受益者。

南方科创板50ETF涨幅收窄

值得注意的是，港交所上市的南方东英科创板50指数ETF今日（10月2日）盘中一度暴涨234.3%，截至收盘涨幅回落至28.79%。

南方东英盘中发布风险提示称，基金经理提醒南方东英科创板50指数ETF股东相关市场交易风险，包括但不限于二级市场价格的大幅溢价。

截至9月30日，子基金的每股资产净值为7.4243元人民币。公告称，投资者在交易A股ETF时应谨慎行事，特别是在内地证券市场于国庆假日期间休市的情况下。

谁在A股休市时大买港股？

据财联社报道，中泰国际策略分析师颜招骏表示，今天港股通及A股休市，但港股全面暴涨，成交也持续上升，完美体现了外资、香港本地资金因错失恐惧症相继进场的特征。大家都不想错过这场盛宴。

港股9月下旬开始的快速拉升由资金面及情绪面带动，潜在的特别国债增发等更多财政刺激预期有望持续支撑积极情绪，叠加错失恐惧症带来增量流动性上升行情将持续一段时间，而短期上升高度也难以预计。

颜招骏提示，要注意当前极高斜率的暴力拉升是不可持续。随着恒生指数上升至接近2023年1月初的高点，叠加短期估值修复已非常充分，预计港股的波动性将会显著增强，不排除也有高位获利回吐压力。

如果后续市场进入震荡消化行情，预计有盈利基础的二三线行业龙头会跑出，另外，近期表现较差的内银、能源、电讯等高分红股份可能也会成为资金回流的对象。

行情仍有一定空间

被誉为“新兴市场教父”的马克·麦朴思（Mark Mobius）日前发表观点表示，在刺激措施下，中国股市重新焕发生机。本轮刺激的力度、推出的时机超出预期。短期来看，反弹为科技和消费品等行业带来机会。短期乐观情绪要转化成可持续的牛市需要时间以及更多的改革。

中信建投首席策略师陈果认为，本轮行情是盈利预期上修、无风险利率下降和风险偏好上升三因子皆具备的难得的行情，所以不是一个简单的超跌反弹。实际上港股指数的涨幅从一般意义上可以认为牛市已经确立，相似背景与逻辑下的A股市场完全可以被认为这是一轮牛市行情。综合来看，中国股市行情仍有一定空间。

华安证券则认为，一系列新政策、新基调极大提振经济和投资信心，市场风险偏好大幅抬升、反转预期强烈，上涨动能充足。在政策积极定调后，后续短期观察的重点在于财政政策跟进的速度尤其是力度，这决定了当下报复性上涨行情的爆发力，而决定本轮反转行情的时间和空间更重要的在于经济基本面能否及时积极反馈。整体而言，10月市场中枢有望继续上移，但行情的上涨将从报复性转变为更冷静。

中信证券表示，预计增量政策将加码，定价效率改善的A股当前磨底进程有望提速，当前仍以红利与出海两条主线为底仓，待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。价格已充分反映悲观预期的港股，其反弹有望延续成为月度级别修复行情，其中成长风格或继续跑赢。

来 源 | 财联社、Wind、公开信息

SFC

本期编辑 刘雪莹

21君荐读