《热门族群》H2俏＋投信挺 稳懋触顶、全新及宏捷科乐透

苹果iPhone新机拉货陆续启动，为砷化镓代工厂-稳懋(3105)、宏捷科(8086)及砷化镓磊晶厂—全新(2455)下半年营运挹注动能，投信同步加码稳懋、全新及宏捷科，稳懋今天盘中股价涨停，宏捷科及全新亦联袂走高。

由于往年苹果新机均在9月下旬上市开卖，随着全球加速施打疫苗，欧美陆续解封，苹果供应链也回到过往趋势，自6月开始小量试产，7月起出货将明显放量，让稳懋、全新及宏捷科第3季及下半年业绩看好。

相较于稳懋因客户新旧产品交替，第2季营运受淡季影响较为明显，宏捷科及全新因5G手机及WiFi 6需求强劲，前5月业绩表现亮眼，其中宏捷科5月合并营收也攀升至3.8亿元、月增1.2%、年增35.7%，再创104年12月以来新高，累计前5月合并营收为18.19亿元，年成长32.82%。

宏捷科表示，目前各产线处于供不应求，订单已排至年底，公司正加速开出新产能，预期第3季月产将达1万7000片，年底前达2万片；随着下半年新产能陆续开出，预估营收最迟在第4季初即可突破历史高点。

全新5月合并营收为2.88亿元，年成长49.25%，累计前5月合并营收为14.66亿元，年成长41.02%。

全新表示，目前5G手机PA及WiFi 6/6E客户订单强劲，短期无法缓解，加上车用LiDAR拉货频率增加，营运成长可期；公司已启动扩产，将研发机台转为量产机台，公司现有52台MOCVD机台，预计年底再增加5到10台的机台，明年第1季到第2季初投入量产。

稳懋5月合并营收为20.6亿元，月增1.78%，年成长3.78%，累计1至5月合并营收为100.85亿元，年成长0.26%；稳懋预估，第2季营收将较第1季增加low-single digit(约1%到5%)，单季毛利率预计约为low-thirties(31%到35%)水准，产能利用率则可望因营收成长优于第1季的80%。

稳懋目前总产能已拉升到月产41000片，看好5G自2021年到2025年进入需求爆发期，稳懋日前公告启动路竹园区厂房兴建工程，契约总金额约15.17亿元；根据稳懋董事会于2020年12月25日决议，南部高雄园区租地委建第一期厂房预估投入总价款不超过26.25亿元，今年5月7日董事会再通过不包含2020年12月25日董事会通过租地委建第一期厂房价款，预计将再投入100亿元资本支出；稳懋预估，高雄路竹新厂须要3年以上时间才能有营收贡献。