荣利营造(09639.HK)拟发售2.5亿股股份 引入三一香港等基石

格隆汇9月27日丨荣利营造(09639.HK)发布公告，公司拟发售2.5亿股股份，公开发售股份2500万股，配售股份2.25亿股，另有15%超额配股权；2024年9月27日至10月4日招股，预期定价日为10月7日；发售价将为每股0.57-0.73港元，每手买卖单位为5000股；同人融资有限公司为独家保荐人；预期股份将于2024年10月9日开始在联交所买卖。

公司为从事土木及电缆工程以及太阳能光伏系统工程的具规模香港承建商。公司的土木工程专注于地盘平整工程以及道路及渠务工程，而公司的电缆工程则专注于电缆挖沟、铺设及接驳工程。就太阳能光伏系统工程而言，公司专注于太阳能光伏系统的设计、安装及维护工程。其次，于往绩记录期间，在公司参与的少数项目(主要是#01号项目)中，公司会临时向承建商及分包商租赁机械及买卖建筑材料。

公司的地盘平整工程通常包括土方工程、挖掘工程及钢结构安装。公司的道路及渠务工程主要包括建造及整改道路、行车道及行人道、建造有盖行人通道、翻新隧道及行人天桥、为行人天桥、高架行人道及隧道提供畅道通行设施、建造排水系统、沙井、电缆槽以及安装水喉总管及污水管。公司的电缆工程通常包括电缆挖沟、铺设及接驳，并涉及挖掘、修复及杂项建筑(如混凝土浇筑)工程、交通影响评估以及紧急及电缆故障维修。根据行业报告，集团是2023年香港最大的电缆及民用管道安装分包商，以公司2023/24财年的收益计，市场份额约为13.6%。公司的董事认识到可再生能源及可持续发展日益重要，是香港未来发展的两个主要驱动因素。自2019年起及于往绩记录期间，集团亦于太阳能光伏系统业务分部下进行太阳能光伏系统的设计、安装及维护工程。

公司已与三一香港集团有限公司(“三一香港”)、高升集团控股(01283.HK)及三锋控股管理有限公司(“三锋”)订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意按发售价认购总金额3500万港元可予认购若干数目的发售股份。假设发售价设定为0.65港元(即指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将认购的发售股份总数将为5383.5万股。据悉，三一香港为三一重装投资有限公司的全资附属公司，而三一重装投资有限公司由梁稳根(三一香港的最终实益拥有人)拥有约56.38%权益。三一香港为三一国际(00631.HK)的控股公司。三锋控股管理有限公司由曹晖全资拥有，曹晖现为福耀玻璃(03606.HK/600660.SH)的执行董事兼董事会副主席。曹晖为曹德旺之子，曹德旺为福耀玻璃工业集团股份有限公司的主要创办人之一及董事长。

公司估计股份发售所得款项净额(假设超额配股权未获行使)按发售价每股发售股份0.65港元(即指示性发售价范围每股发售股份0.57港元至0.73港元的中位数)计算，估计约为1.305亿港元。估计所得款项净额约45%将用于收购更多电力机械及设备，包括公司的项目(尤其是地盘平整工程及电缆工程)所需的(其中包括)电动挖机、可移动式充换电站、重载自卸车、电动搅拌车及电动履带吊；所得款项净额约35%将用于支付新项目的前期成本；所得款项净额约5%将用于新员工招聘；所得款项净额约5%将用于采购4S及企业资源规划系统；及估计所得款项净额约10%将保留为一般营运资金。