赛道Hyper | 三季度折叠手机面板出货量竟大跌38%

作者：周源/华尔街见闻

近年来，与整个智能手机大盘总体低迷形成鲜明反差的折叠机型，在今年第三季度，传出了坏消息。

12月2日，供应链咨询公司DSCC发布报告称，2024年第三季度，全球折叠屏面板出货量（报告称“采购量”）增速首次出现同比下滑，幅度高达38%。

作为对比，DSCC此前发布的统计数据显示，今年第一和第二季度，全球折叠屏面板出货量分别实现57%和46%的同比增速。

从前两个季度如此高增长，到第三季度变成同比下滑38%，如此令人震惊的数据，是什么原因造成的？

华尔街见闻与供应链人士交流后注意到，今年第三季度，OPPO、vivo和华为都没有发布新的折叠机型，尤其是2023年8月29日发布的OPPO Find N3 Flip机型，在全球销量大爆；而华为在2023年9月8日直接推出的Mate X5，销量也极为可观。

今年三季度，没有华为和OPPO的“网红”折叠机推出，这在一定程度上影响了全球折叠屏面板的采购量。据DSCC在2023年二季度推出的报告显示，当季全球范围内折叠屏面板的采购量约为420万块。

因此，华为和OPPO的缺席，对此影响甚大。但是，DSCC显然不认可这项推测。

DSCC此次发布的报告称，2019年至2023年，折叠屏市场保持每年至少40%的高增长态势。但2024年，市场预计仅增长5%，2025年将下降4%，需求停滞在约2200万块面板的规模。同时报告预计，未来五个季度中的四个季度，出货量下滑的趋势不会改变。

这意味着折叠屏手机市场增长停滞，未来面临巨大挑战。

12月1日，Counterpoint Research发布的最新统计数据也支撑了DSCC报告的统计结果。

Counterpoint报告显示，2024年第三季度，全球折叠屏手机出货量同比下跌1%，结束了连续六个季度的增长，而且首次在第三季度出现下跌。

目前，全球折叠屏市场出货量占比第一的是三星电子。

据Counterpoint报告的统计数据，三星电子在今年第三季度的全球出货量市占率仍高居第一，但份额却从70%下滑到56%，出货量也锐减了21%。

据DSCC报告预计，2024年三星Z Flip6面板出货量将比2023年的Z Flip5减少10%+；而三星折叠屏面板采购总量预计将下降20%+，为2021年以来最低水平。

华为、荣耀、联想分别位居第二、第三和第四位。

其中，华为折叠屏机型在全球市场的出货量同比增长23%，市占率从13%小幅增长到15%；荣耀意外高居第三，出货量猛增121%，市占率提升到10%；摩托罗拉出货量增幅更惊人，高达164%，市占率也猛增至7%，排名全球第四。

华为的市场增量主要来自中国，而摩托罗拉的市场基本上在北美。

值得一提的是联想旗下的摩托罗拉。

从今年开始，这个联想旗下的手机品牌，在折叠机市场突然发力：据TechInsights发布的2024年第一季度全球折叠屏手机市场报告显示，摩托罗拉凭借Razr系列折叠屏手机，出货量在一季度同比增长达到了惊人的1260%。

摩托罗拉在北美市场已超越三星，成为市占率第一的折叠机品牌；在欧洲市场，摩托罗拉仅次于三星排名第二。

另据TechInsights报告，华尔街见闻发现，摩托罗拉从2023年第二季度就开始发力：摩托罗拉在当季实现高达2135%的同比增长（当时的销量单杠机型是Razr 40系列），市场份额超越小米和荣耀等厂商，位居全球第五。

目前，摩托罗拉已是全球第四大折叠屏手机厂商，同时也是全球第二大竖向折叠屏（上下小折）手机厂商。

华尔街见闻注意到，为联想摩托罗拉成为全球第二大竖向折叠屏手机商立下汗马功劳的，很可能是联想集团的AI技术。

在GenAI（生成式AI）加持下的摩托罗拉Razr50系列，内部设计了一个高度智慧的AI个人智能体，拥有能高度实现众多惊艳的AI能力。

回来继续说折叠屏面板。

DSCC报告预计，折叠屏市场的颓势，还是要靠苹果，时间是2026年。

报告称，苹果有望在2026年进入折叠屏市场。作为直板手机领域的领头羊，苹果的加入无疑将为折叠屏市场带来新的活力和增长点，预计苹果推出的折叠屏iPhone将吸引大量消费者的关注，从而推动市场复苏。

苹果参与的威力有多大呢？

DSCC报告预计，2026年，在苹果的推动下，可折叠设备的出货量将创下历史新高，增长率超过30%；2027和2028年，增速也还能超过20%。