散熱族群最近強什麼？奇鋐、雙鴻受惠個股一次看

散热族群今（12）日仍表现续强，在散热产业方面，法人分析 B100 GPU 伺服器预估今年出货8万台，散热模组、均热片规格皆提升，带动产品单价增加，由于新 GPU 伺服器带动水冷零组件价格提升，机壳设计也升级，因此散热族群最受惠，相关个股包含奇𬭎（3017）、双鸿（3324）、健策（3653）、川湖（2059）、勤诚（8210）等。

法人分析，散热供应商将成为大赢家，机壳及滑轨也将受惠。辉达（NVIDIA）的 B100/B200 GPU 伺服器开始搭载水冷散热，若散热模组仍采用 3DVC 气冷散热，机壳大小将提高至7-9U，单价较前一代提升约20-30%。

法人预估，2024、2025年 AI GPU 伺服器的水冷散热渗透率为3%、10%，出货量约为1.3、7万台，相关供应商将受惠，包含水冷板（Cold Plate）、分歧管（CDM）、冷却分配器（CDU）供应商的奇𬭎、双鸿；均热片供应商的健策；机壳/滑轨供应商的勤诚、川湖。

辉达（NVIDIA）预计于今年第2、3季推出 GH200 及 B100 晶片，热功耗（TDP）为700瓦，散热以 3DVC 气冷模组为主，少部分搭载水冷散热模组，美超微（Supermicro）为水冷伺服器主要供应商。

不过，目前市场对于 GH200 的需求较低，主要考量到辉达并非由 CPU 起家，双晶片设计恐导致算力降低。法人预估，今年 AI 伺服器出货量为45万台、年增 165%，其中超微（AMD）MI300 为6万台，辉达（NVIDIA）H100 达30万台、B100 约8-9万台。