三星暂停拉货时间恐延长... 面板厂Q3亏定了

三星执行长在6月下旬亲自下令，通知供应商到7月底将暂停零组件拉货。转眼一个月过去了，传由财务长督军、严格管控进料和出货、紧盯销售状况，不过库存消化状况不如预期，三星近日又通知供应商，持续暂停拉货。至于何时恢复拉货？三星也没给出明确的时间点，仅表示要观察市场销售和库存水位的变化。

供应链透露，三星VD对于第三季的销售预测不理想，除了再次暂停拉货之外，也针对全球市场销售状况和库存做详细的评估，估计第三季采购量可能还会再下修约20％。三星内部对于最后采购数量和订单分配都正在讨论当中。

谢勤益表示，三星6月宣布暂停拉货之后，就下修第三季的采购数量，从先前的800万片下修到600万片，下调幅度高达25％。如今暂停拉货时间延长，面板厂也频频询问第三季采购的预测是否有所变化，600万片的订单不可能在9月一个月拉完，如果8月持续冻结拉货，可能也意味着第三季采购数量会再次下修。

谢勤益直言，第三季终端市场需求很差，先前亚马逊发动Prime Day大促销，32吋液晶电视只要49美元、50吋液晶电视也来到99美元的历史低点，知名品牌笔电价格杀到300美元，但是买气仍无法明显拉升。现在三星财务长是紧盯销售，只有终端通路卖出（sell through），才会回头拉货，所以如果销售量持续低迷，恐怕就看不到大规模的回补库存需求。

虽然电视面板价格已经跌破现金成本，面板厂也大幅度调降产能利用率，不过市场严重供过于求，看来到10月面板价格仍难以止跌。

特别是55吋、65吋、75吋等大尺寸电视面板库存压力大，单月仍有双位数的跌幅。