森崴能源今年营收看旺、亚力订单看到2026 犀利

新循环达人 启发投顾分析师白易弘

黄勇文上周投资报酬

本周操盘心法

本周投资组合

台股上周一度冲上19,041点，启发投顾分析师白易弘指出，辉达（NVIDIA）财报利多效应钝化，指数在万九附近高档震荡，由绿能、重电、比特币概念股领涨，1日则受超微（AMD）上涨激励，资金回流AI散热与矽智财（IP）族群，时序进入3月，季底作帐与年报效应即将发酵，首周赛事投资主要布局森崴能源（6806）、亚力（1514），再选入堤维西（1522）、东科－KY（5225）与德昌（5511）。

森崴能源因台电离岸风电二期工程进度顺利，随2023年下半年下部结构产品陆续交货，以及海上工程产品的事先准备，预期今年将迎来认列营收高峰；亚力受惠台电强韧电网计划释单，又有晶圆双雄海外建厂所需变压器等重电设备订单挹注，订单能见度看到2026年，今年营收可望续创新高。

堤维西今年北美扩大使用汽车维修零件，以及中国大陆新能源车需求，OEM事业将有所提升；东科－KY去年财报「三率三升」，兼具股利与资本利得的投资价值；德昌挑选高毛利率案子承作，毛利率可维持在13％的高点，殖利率可望超过6％。

展望本周，台股指数预估将在18,800点～19,150点之间高档整理，研判强势族群仍将维持多头格局。

矽光子族群随着MWC大展闭幕将陷入整理，影响网通族群走势，反观汽车零组件族群反映去年营收与今年展望，汽车售后零组件（AM）族群可留意；台股AI相关个股中以散热族群较为强势，本周可观察散热股能否持续沿短期均线上涨。