上柜ESG 30指数 聚焦永续投资

上柜ESG30报酬指数及柜买报酬指数绩效表现

过去一年受到乌俄战争、全球通膨升温、美国强势升息等多道逆风影响，柜买市场表现呈现向下修正的情况，但上柜股票2022年全年日平均成交值604.82亿元，仍为历年次高。今年，外在环境逐渐改善，柜买中心也已启动多项的政策，从不同面向为市场热度加温，期待上柜股票成交动能稳健成长。

全球近年吹起永续发展热潮，让ESG投资概念成为市场标准配备，为达此一目的，诸多主权基金、国际法人，甚至一般投资人，纷纷将投资标的之ESG评级纳入投资流程的参考指标，但现阶段多数评鉴报告都以大型企业为主，因此台湾有许多优质中小企业成为遗珠之憾。

为了让国内ESG表现优异的上柜公司被更多投资人看见，柜买中心自2020年起开始与台湾指数公司合作编制ESG相关指数，目前已有三档ESG相关ETN挂牌上柜。2022年再次与台湾指数公司合作，采用「国立台北大学企业永续发展研究中心」之「台湾永续评鉴模型」，编制并发布了「上柜ESG 30指数」。事实上，「台湾永续评鉴模型」符合世界主流之永续绩效评选准则趋势，且更为在地化。此模型独创SEED企业永续评比系统，借由社会（Social）、经济（Economic）、环境（Environmental）及揭露（Disclosure）等四大面向，系统性检视企业是否设定适当永续愿景、发展出相对应之策略与目标，并评估其具体行动落实与提升永续发展之成效，最终依各构面之综合评鉴结果，提出「台湾永续评鉴得分率」作为观察上柜公司ESG表现之指标。

柜买中心表示，上柜ESG 30指数除了透过「台湾永续评鉴」筛选出上柜市场中具备永续发展的企业，更设置排除机制，剔除影响环境永续发展之高污染、高耗能产业，并将从事军火-争议性武器、赌博（博弈）、成人娱乐、烟酒及热带雨林伐木等社会面争议性产业予以排除。同时，配合财务面、基本面及流动性等要素，进行成份股的筛选，借由层层把关，优化投资组合指数，以表彰兼具可投资性及永续发展表现佳之上柜公司投资绩效表现。依回溯资料观察，上柜ESG 30指数年化报酬达21.4％，风险报酬比率-夏普值达0.96，表现均优于柜买指数，显示具长期投资价值且能够彰显永续投资之精神。

柜买中心表示，近年积极推出多档ESG相关指数，主要系呼应投资人对国内ESG相关商品投资之旺盛需求，另鼓励上柜企业投入永续发展，将持续收集符合中小型企业需求之永续评鉴资料库，挑选财务体质及永续表现优异之股票，并借由指数化商品（例如：ETF）的发行，简化投资人参与上柜企业的永续投资管道，更乐见「上柜ESG 30指数」未来成为永续相关指数化商品之连结标的，成为投资人发挥永续影响力，并引领企业投入永续发展的优质选择。