上市柜新南向投资 逾1.6兆

图／本报资料照片

上市柜公司布局三大题材概况

今年为美国总统大选年，11月5日将进行投票，现任总统拜登可能与前总统川普二度对决，不论结果如何，美中科技战及去中国化政策延续，将同步牵动台厂布局，新南向政策、美中科技战及美国制造等三大投资概念股题材续发酵；光是新南向政策，台湾已约有三分之一的上市柜公司前进布局，投资金额超过新台币1.6兆元。

1月13日台湾将选出新总统，政策概念股成为台股盘面重心，如绿能、重电、生技医疗等，紧接着美国将开始进入总统大选前的角力战，民主党将由拜登角逐连任，共和党方面，2020年连任失利的川普民调逼近60％，遥遥领先竞争对手，今年美国总统选战可能是拜登与川普二度交锋。

第一金投顾董事长陈奕光分析，从川普到拜登，都以防堵中国的国家政策为核心，美中两国供应链去中化成为趋势，台股上市柜公司陆续前进南向国家布局，除了顺应国际情势及符合客户要求，同时可取得较低廉的生产成本，并提前卡位庞大的东协内需市场。

以去年第三季财报的资料显示，陈奕光分析，在1,806家上市柜公司中，合计有626家公司有投资新南向的国家，并以东协国家为主，如印度、越南、新加坡、印尼、菲律宾，占比达34.66％，电子业320家及传产306家，占比约各半，其中电子业投资8,161亿元，传产股投资7,876亿元。

此外，因应美中科技战延续，新南向政策在电子业更加明显，目前在新南向政策国家投资的有联发科布局印度、新加坡，鸿海投资印度、越南、新加坡，仁宝投资越南，广达投资泰国、新加坡、马来西亚，纬创锁定印度、菲律宾、新加坡、马来西亚。

传统产业布局时间比电子业更早，有儒鸿、聚阳、钰齐-KY及志强-KY选在越南、印尼、柬埔寨等地，宝成投资印尼、越南、柬埔寨、缅甸、孟加拉，中租-KY选在印尼、越南、柬埔寨、马来西亚等国家扩大投资。

至于因应川普时代推动的美国制造经济学，上市柜公司以台积电为首的企业也相继前往美国投资，如有川湖、帆宣、汉唐、长春化工等。

统一投顾董事长黎方国认为，不论拜登或川普有志一同朝着弱化大陆发展、吸引资金回美国生产制造的政策为主，投资人顺应此趋势投资才能趋吉避凶。