市場步入資訊空窗期 台股處於震盪大區間整理格局
台股。 联合报系资料照片
针对近期盘势，安联投信台股团队表示，近期盘势主要就是围绕在第二季财报及第三季产业展望讯息、短线上涨多所面临的获利回吐压力、评价面的修正与筹码面的整理，以及时不时又出现的鹰派言论等多空讯息。
安联投信台股团队表示，从整体大方向来看，市场主要焦点仍是聚焦在AI相关主题；尽管近期受到重要美股正面的财报数据等消息所激励，但另一方面，也因为部分资金看好提前卡位，所以纵使财报表现符合市场预期，仍难避免面临短线涨多回档的压力。
安联投信台股团队表示，由于近期市场开始步入资讯空窗期，在评价面、筹码面与国际市场情势上的短线干扰，都让台股处于震荡、大区间整理的格局。
就产业面，安联投信台股团队表示，根据团队调研不论中美两地大型 CSP 厂商近期都在积极采购 AI 伺服器，下半年供应链将进入密集出货期，而对明年订单展望更是持续上修，显示 AI 需求并非空谈，而是正在快速发生。
就机会面，安联投信台股团队表示，由于AI硬体供应几乎全由台湾厂商包办， AI 解决方案包括伺服器、网路通讯、散热及电源等产值都有大幅提升，因此市场乐观看待台湾厂商获利成长，虽短期股价涨幅已大，但不可讳言相关主题获利有望自今年下半年陆续发酵。
展望后市，安联投信台股团队表示，在短期仍有上游产能瓶颈限制下，明年才是完整贡献年度，预期在获利开出后，相关主题后市仍可期；面对市场焦点集中在 AI 相关，因此辨明那些厂商能真正受惠 AI 投资将是后续配置的关键。
就策略上，安联投信台股团队表示，第二季财报季过后，留意真正有望受惠AI投资的标的，如果出现较大跌幅，其实都是相对较佳的布局时点。至于总经面，虽有杂音，但在通膨持续放缓、升息步调放缓等方向不变下，今年基本面仍是带动盘势的主旋律。
在非电部分，安联投信台股团队表示，军功和重电概念股，现阶段同样面临评价面的问题，但只要有受惠政府政策扶持等相关主题，则仍可伺机留意。
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