Smart智富／投资环境险峻 Smart智富台湾基金奖得主3年绩效照样正报酬
2019年「Smart智富台湾基金奖（晨星技术指导）」赢家亮相！今年总计将颁出30座奖，其中包括21个主动式基金奖项、7个指数股票型基金（ETF）奖座，以及2个团队研究奖，由于奖项减少、竞争者众，竞争极为激烈，能脱颖而出得奖者，可谓凤毛麟角，难能可贵。
在2019年得奖名单中，最大变化之一是主动式基金奖项，由于组合式基金奖项普遍绩效表现不佳因而从缺，使主动式基金奖项由24个降至21个，因此若以3,022档符合评选标准的共同基金计算，今年的得奖率仅0.69%，较往年0.8%～0.9%的得奖率明显低了不少，显见今年竞争状况更为激烈。但在异常激烈的竞争中，安联投信睥睨群雄，在主动式基金奖项中堪称最大赢家，一举抱回3座奖项。
在指数型股票基金奖项，因为ETF市场的多元发展，今年新增了「债券类」奖项，并在「创新类」也增设一个得奖名额，使指数股票型奖座由5个增至7个，今年表现最为突出的是近几年积极投入ETF商品研发的国泰投信，一举赢得3座奖项。团队研究奖则由实力坚强的复华投信和柏瑞投信蝉联，双双二连霸。
2018年对所有基金经理人都是极为挑战的一年，以晨星24个基金组别来看，若以新台币计价，仅2个组别平均能够缴出正报酬，以原币计价绩效更是全数皆墨，显见去年市场的险峻。
尽管市场环境极具挑战，但2019年「Smart智富台湾基金奖」的获奖基金，依旧能够不畏波动，在这样的逆势中崛起，以新台币计价，主动式基金的得奖名单中仍有近半数能在去年缴出正报酬，中长期绩效更是稳健，放眼3年绩效则几乎全数都能保持正报酬，其中更有7档基金能够缴出双位数正报酬。若以原币计价，3年绩效更是全数正报酬。
今年评审团由台湾大学财务金融系教授邱显比担任评审团主席，亦邀集政治大学财务管理系教授李志宏、副教授吴启铭、淡江大学财务金融系教授林苍祥，以及证交所副总经理林长庆担任评审。
评审团主席邱显比表示，由于2018年的市况严峻，只看1年绩效，的确会令不少投资人失望，但他提醒，「就是在这样的市场环境中投资人更应该有耐心」，因为投资基金除了看短期绩效，还应该要着重中长期表现是否绩优。
事实上，许多在中长期绩效有亮眼表现的主动式基金，皆是Smart智富台湾基金奖的常胜军。以今年得奖名单为例，台湾股票基金的冠军得主「安联台湾大坝基金」3年年化报酬率高达17.03%，是所有得奖基金中次高者，在Smart智富台湾基金奖已是4度获奖。
而以新台币计价，3年年化报酬率达到11.05%水准的新兴欧洲股票型基金冠军得主——施罗德环球新兴欧洲基金，更是6度获奖，显见Smart智富台湾基金奖为投资人挑出的得奖基金，多半是长期绩效稳健、适合投资人长期持有的基金，而非只凭运气的昙花一现。
在评选今年的获奖名单时，评审除了关切中长期绩效之外，另一项重点在于各基金的「管理绩效」。
以今年全球新兴市场股票基金得主「摩根JPM新兴市场小型企业基金」来说，其胜出的原因就在于，这档基金主要投资新兴市场中小型股，虽然投资范围相对局限，且新兴市场中小型股在2018年表现比整体新兴市场更低迷，但摩根JPM新兴市场小型企业基金仍能缴出不逊于一般新兴市场基金的绩效。评审委员吴启铭认为，这代表摩根JPM新兴市场小型企业基金的管理绩效甚为卓越，才能在相对不利投资的环境中创造优于同组别基金的报酬。
同样的，在科技股票基金中，今年评审团选择将奖项颁给「安联台湾科技基金」，其投资范围虽只限于台股，但表现也优于投资全球的同组别基金，特别是去年台股基金平均报酬为-11.16%，安联台湾科技基金表现更显突出。
另外，今年名单与去年的一大差异在于组合式基金的从缺。因组合式基金奖无论是股票型、债券型或是多元资产型，绩效表现皆不如非组合式，多数甚至逊于指标指数，因此评审一致同意组合式基金3个奖项今年皆从缺。
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