Sora再掀AI疯潮 全球科技基金飙风再起

Sora为AI投资再掀新话题，带动全球科技基金飙涨，今年以来平均涨幅逾1成。图／美联社

全球科技基金近六个月绩效

辉达强劲财报表现才掀起一波AI股行情，OpenAI近日释出最新影片生成式AI模型Sora，可用文字将静态图片转为高品质、最长一分钟的影片，为AI投资再掀新话题，全球科技基金也飙涨，今年以来平均绩效逾1成。

据晨星统计至本月23日，近六个月来飙最快的百达数位科技基金、新加坡大华全球科技基金皆重压辉达、OpenAI母公司微软，即想抢搭未来股价暴升的机会。

法人指出，对企业而言，投资数位科技与机器人领域将成优先项目，其中流程自动化、半导体／半导体供应链、云端服务与社群平台，都是受惠族群，将持续带动今年全球科技基金的表现。

百达数位科技策略投资团队指出，AI题材不会是昙花一现，目前大部分投资流向AI基础设施，像是云端运算，仅占资讯科技总支出的10％，如Google、微软、亚马逊、META和特斯拉等公司仍受到图形处理器（GPU）的供应限制，需求只增不减。

第一金投信分析，近期像是Meta推出V-JEPA模型、Google的Gemini 1.5模型，及OpenAI的影片模型Sora，从技术与呈现的重点观察，新模型具备处理巨量资料，以执行训练过程及优化产出结果，均仰赖厂商能够持续稳定投入资金、建置高规设备、收纳庞大文图影片等资料中心，科技巨擘掌握资本投入优势，此外，提供设备租赁、收入金流的技术支援商等，也可望分享AI高速发展的变现红利。

大华银投信强调，就评价面来看，目前全球科技股的估值并未过热，在经历2022年暴跌后，目前明显的反弹并非下跌的讯号。尽管与大盘相比，全球科技业的估值较高，但过去MSCI IT指数在2000年科技泡沫期间，指数本益比高达80倍，这是反映基本面的良好状态。

安联投信表示，AI题材涵盖面向广泛，包括软硬体、应用等均拥有其各自长线利基，建议在题材轮动走强过程中布局美国AI概念股及台股等主题。