所罗门等一挂机器人概念股 谁最有料？谢金河看好这2家 它一度飙上376元

谢金河表示，7档机器人概念股中，只有广明与聪泰交得出成绩单。（示意图/达志影像/shutterstock）

八月四日深夜，台湾的民众大家都聚精会神盯着电视萤幕，看着李洋、王齐麟在奋战中档下奥运羽球男子双打金牌，举国雀跃，不过股市却迎来历史上最惨烈的跌势，八月五日单日重挫一八○七．二一，跌幅达八．三五％，而柜买指数也重挫二○．二六，跌幅七．八六％，这是史上最大的跌幅，历史也会记下这一天。

台股的杀戮并不是自发性引起，而是承受众多因素，首先是川普提出台湾很有钱，必须交保护费，台积电股价在七月中旬已经反转向下，此时Nvidia也因为黄仁勋卖出近五亿美元股票，股价从一四○．七六美元急跌而下，先前大涨的美超微（SMCI）这回股价惨遭腰斩，美国科技股在大回档前，我不断示警科技股及台湾前十大权值股乖离过大，这个「老人与狗」效应即将在市场出现，乖离修正是台股大跌的前兆。

大家稍微回顾一下，台股二、三月开始急拉，鸿海从二○○八年蛰伏超过十五年，从三月起一鼓作气涨到二三四．五元，台积电也狂涨到一○八○元，台积电、联发科、鸿海带动广达、日月光投控、台达电大涨，再加上金融股的富邦金、国泰金及中信金也疯狂大涨，此时投资人见到台股最疯狂的涨势。四月十二日指数已到二○八二五，小幅拉回到一九二九一后，指数开始急拉到七月十一日的二四四一六．六七，指数大涨，股民也疯狂，市场上大家争相在谈台积电。

乖离过大的修正必须警戒

如果大家仔细看，从一九二九一到二四四一六，这一段指数逾五千点的大涨幅是不到两个月的时间出现的，带动指数大涨的几乎集中在这前十大权值股身上。

过去十几年，台积电、鸿海一直都是沿着年线慢慢向上走，这回大股本的公司股价像脱缰野马狂奔。投资人疯狂也给市场带来沈重回档的危机，我在七月提出「老人与狗」理论，是在提醒大家对于乖离过大的修正必须保持警戒。

指数跑到二四四一六的时候，大家回头看月线在二三二三○，季线在二一七二一，半年线在二○四一五，年线在一八六六○。这次回档首先是月线失守，接着季线也失守，八月五日重挫一八○七点，这一记长黑更是跌破半年线。

这段调整除了技术面的修正，另一个是基本面的调整。每年八月中旬是上市柜公司公布第二季财报的日子，也是市场的半年报，第一季交季报的时候，股市很容易产生「作梦行情」，因为一年之始，憧憬未来无限美好，但是到了八月，一年将过了三分之二，这时候半年报会成为修正股价重要依据，这也是我提出的巴菲特理论：「海水退了，才知道谁没有穿裤子？」也就是说，股价反转前夕通常会大涨，这个时候很多股票会成群结队涨停板。

台股跌势的满足点

最具代表性的是黄仁勋的人形机器人概念，像每股净值八．六三元的慧友连续拉出十一支涨停板，股价起涨前是二二．三五元，这回狂奔到一一八．五元；聪泰也到二一○元；所罗门到一八七．五元；广明到一三五元；罗升到一四四元；桓达到二一四．五元；过去徘徊在面额的昆盈跑到七一．三元。概念来的时候，这一组每天拉涨停板，但是缺乏强大基本面支撑，例如，昆盈近十年最高ＥＰＳ○．六五元，慧友过去十年都亏损，这次迎来研扬庄永顺入主，交得出成绩单的只有广明与聪泰。

聪泰是优秀的视觉辨识系统厂商，二○二○年在疫情爆发那年创下ＥＰＳ十八．四九元的空前纪录，股价狂涨到三七六元，今年迎来ＡＩ机遇，看起来聪泰实力最扎实，第二季毛利率拉升到五四．五二％，单季ＥＰＳ一．七元，上半年ＥＰＳ三．○八元，这次股价修正回到年线，应该是一个好买点，从这个角度来看，台股回档调整是寻找好股票的机会。（全文未完）

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《先探投资周刊2312期》