台股基金 AI鏈當靠山

台股基金，AI链当靠山（联合报系资料照）

台股近期震荡，因短线金融市场变数仍多，全球地缘政治风险、降息速度放缓与经济面临考验等变数干扰，增加不确定性。投信法人表示，盘面短期以个股表现为主，而人工智慧（AI）仍是产业成长主轴，中、长线基本面展望正向，有利台股偏多表现，可定期定额布局台股基金。

日盛投信台股投资研究团队表示，台股近期在季线附近整理，中小型个股开始轮流反弹，绩优题材股跌深后将有机会率先回温，盘面资金重点仍然是在于各产业龙头，尤其是AI相关等仍然是主流产业。

美国经济数据表现优于预期，市场对联准会（Fed）降息幅度预期有所降温，21日公布的美国首次申领失业救济人数低于外界预估，反映其强劲劳动市场，且辉达财报亮眼，对Blackwell需求表示仍供不应求，将有助于台股及相关AI供应链后市表现。

台股股票型基金绩效 图／经济日报提供

日盛投信台股投资研究团队指出，美四大云端服务业者（CSP）2025年资本支出共识预估已从2,330亿美元上调至2,480亿美元，从年增12%上修至16%。CSP资本支出持续上调加强市场对AI需求信心，AI概念股仍可持续关注；无论是载板、PCB或铜箔基板（CCL）供应链，均高度寄望AI 伺服器带来的后续成长动能，随辉达缴出第3季成绩单，再度为供应链2025年营运展望挹注信心。

野村台湾高股息基金经理人姜柏全表示，美国经济具有韧性，软着陆机率高，第3季企业盈余持续成长。2025年因全球景气持续回升，AI相关仍是带动整体产业成长的领头羊。产业方面，看好AI、先进封装、矽光子及共同封装光学元件（CPO）长线趋势，另外美国消费内需产业受惠于降息利多，在库存水位已低的情况下，商品消费2025年重回成长可期。建议逢拉回时可多元布局AI伺服器与零组件、ASIC及IP、散热、CCL及PCB、半导体、矽光子、折叠手机及电力相关等受惠类股。

群益马拉松基金经理人陈沅易分析，台股可维持多头格局，带来类股轮动机会，拉回择优布局优质产业及个股。半导体库存维持健康，CoWoS设备需求到2025至2026年仍强劲，相关检测、机台设备持续业绩成长，而生成式AI发展带动伺服器需求，可留意相关表现。