台積、大立光 押長天期

台积电、大立光相关权证

苹果今年将推出的iPhone 16系列，市场传出，新机将更能在终端运行AI模型，台积电（2330）、大立光（3008）等供应链受惠，权证券商建议，可利用认购权证，挑选长天期商品布局，参与相关个股走势。

法人指出，苹果展现AI实力后，市场看好激发用户升级意愿，有利供应链业绩表现。

台积电6月营收2,078.6亿元，月减9.4%、年增32.9%；第2季营收6,735.1亿元，季增13.6%，优于台积电、市场预估。第2季受智慧手机需求修正的影响，但高速运算HPC相关需求可望抵消部分不利因素，毛利率将较第1季约减少1个百分点，主要是403地震影响，以及电费上涨导致成本增加，若加计1.5亿美元技术授权金，毛利率有望和前一季持平，市场估单季每股纯益8.9元。

台积电今年得益于N3技术强劲成长、市场N5技术和AI相关需求，全年成长动能来自HPC及N5、N3制程和CoWoS营收贡献上扬，估第3季、第4季营收分别季增5%至10%、10%，全年每股纯益上看40元。台积电相关权证有台积电凯基43购10、台积电台新42购02。

大立光方面，法人认为，苹果在AI手机会处于领导地位，并刺激iPhone换机潮，在光学镜头供应链中，市场关注的潜望式镜头将由过去仅iPhone 15 Pro max搭载下放至iPhone 16 Pro全系列都搭载，意味需求量将倍数成长，大立光的供货份额高达90%以上，远高于先前市场预期的七、八成，预估今、明年每股纯益分别达上看175.8、190.8元。大立光相关权证有大立光凯基3C购04、大立光群益41购04。