台积电冲破千元！「AI半导体两大明灯」照亮Q3行情　聚焦类股掏金

▲台积电股价冲破1,000元关卡。（图／路透）

记者杨络悬／台北报导

美国联准会（Fed）主席鲍尔（Jerome Powell）释鸽风，带动美股标普、那斯达克指数再创新高，台积电美国存托凭证（ADR）上扬，台积电（2330）5日早盘股价冲破1,000元关卡，最高上涨2.66%、飙1,005元写历史新高价。法人表示，台积电领涨有为7月18日法人说明会行情提前暖身，预料全球AI热潮助攻下、台积电以技术领先优势，手握各方先进制程庞大订单。

新光台湾半导体30（00904）经理人詹佳峰表示，业界传出台积电2奈米后续需求超乎市场预期强劲，预料台积电2025年资本支将较2024年再冲高，不仅为台积电相关设备供应链提供未来业绩大补丸，也将为台股半导体供应链股价大添柴火，吸引资金重返半导体类股掏金。

关于台股7月投资焦点，新光投信台股投资团队指出，锁定台积电2025年资本支出成长，带动半导体先进制程及设备题材持续发酵，预期半导体先进制程、设备相关题材有望持续吸金，不少半导体股价已率先发动。

另外，今年第三季不少科技新品业绩题材加持，包括iPhone手机拉货启动、华为首款「三折机」上市，AI及半导体相关供应链业绩陆续公布，有助于提振相关电子股业绩及股价表现。

詹佳峰预估，从本周开始，上市柜企业将陆续公布6月营收，预估各家企业6月营收表现不差，同时第二季新台币较美元贬值约1.5%，上市柜企业汇兑收益有望挹注第二季企业财报表现，预期8月上市柜企业季报表现也佳，对第三季台股行情仍具基本面支撑。

值得注意的是，AI晶片大厂辉达（NVIDIA）将于8月23日公布财报，詹佳峰认为，倘若辉达财报再报佳音，将有助于提振半导体类股价续航演出，目前台股均线采多头排列，预期在修正均线乖离与过热指标后，中长线仍不看淡。

展望台股后市，凯基优选高股息30（00915）基金经理人施政廷表示，从总经面来看，新增订单加速成长，同时未来6个月景气预期进入50以上的扩张区间，代表企业对未来景气展望转佳。

施政廷说，企业获利也有好消息，数据中心资本支出年增率再次上修，云端资本支出也是10年前的5倍，台湾科技业成为美国以外数据中心扩增最大受惠者；AI相关资本支出持续增加，推升台湾AI供应链获利向上，进一步推升台股2024年企业获利成长率从年初预估的20%上修至25.9%。

整体而言，施政廷认为，在景气与实质企业获利上修双重加持下，台股具备本益比上修的条件，中长期牛市行情可望续航；但台股未来12个月预估本益比已处于正一倍标准差之上，短线须留意涨多评价过高类股出现拉回风险。