台積電帶動美AI股大輪動 由軟體股「恐慌」轉進晶片股

台积电引发美股恐慌性轮动，资金大举重回晶片股。路透

台积电（2330）第2季营收超标带动股价续创新高。分析师指出，台积电业绩引发AI概念股一阵「疯狂轮动」，由软体股再度涌入晶片股。

台积电ADR周三大涨3.5%，收在191.05美元，再创历史新高，较台北交易溢价19.2%。今年以来上涨近84%。台积电周四早盘一度上涨2.4%至 1,070元。

台积电的利多也带动其他晶片和科技股上涨。辉达（NVIDIA）大涨2.7%，苹果（Apple）上涨1.9%，超微半导体（AMD）大涨3.9%，达到183.29美元。费城半导体指数大涨2.4%，也创下收盘新高。

瑞穗证券分析师克莱恩（Jordan Klein）指出，软体股6月表现出色，如今看来又轮动转回科技硬体股。

「我从2024年AI相关投资和投资人的心理已领会到，这是一个由FOMO（害怕错过）所带动的市场……所以当你看到任何因AI相关资本支出优于预期或乐观的消息时，股价随即重新评价，资金也会迅速涌入。」他形容这「感觉像是恐慌性轮动。」

iShare安硕扩大科技软体类股ETF本周下跌2.5%；VanEck半导体ETF则上涨4.3%。

台积电昨天公告6月营收达到2,078.7亿元，较去年同期成长33%；总结第2季合并营收40%，达到6,735.1亿元( 约206.8亿美元），超出台积电上次法说会预测的196亿至204亿美元之间。台积电将于7月18日正式公布第2季财报。

台积电未提供各部门的营收，但Wedbush分析师 Matt Bryson认为，营收成长显然是由伺服器需求带动的。

他说：「我们提高了2026年的定价假设，以反映看来适度的涨价。这一调整，再加上我们预测高效能运算（HPC）需求保持强劲，也使我们调高2025年营收、利润率和EPS的预测。」

Bryson已将台积电目标价从原先的900元调升至1,175元。