特别股强弹 今年涨近9％

群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹指出，去年受到俄乌战争、通膨压力及1980年代以来最快的货币紧缩政策等冲击，全球各类型资产波动性飙升，不过今年来看很难看到类似事件重演，金融市场波动性将重回常轨。就美国特别股来看，主要发行产业银行业获利仍处于有利位置，去年银行业贷款大幅增长9％，今年净利差有望维持高档、贷款增长持续，消费者需求虽减速但未明显放缓，且目前银行业逾期贷款占比处于历史低档，可见银行业的资产品质仍相当强劲，其所发行之特别股资产品质亦无虞。

邱郁茹认为，受到美国联准会利率单年扬升4.25％带动，去年特别股收益率大弹近5％，预期随着联准会升息近尾声，收益率将有收敛空间。且特别股具发行企业体质稳健、收益率佳的双重优势，预期随着利率政策转向、景气能见度增强，散户资金回流有望推升特别股表现。次产业来看，以产业体质较佳的金融及公用事业发行之特别股相对看好。

新光投信强调，具有「可增益资产」的全球特别股基金，透过长期投资策略，加上产品的灵活投资配置可增益资产，再透过投信团队主动管理，让这类的全球特别股基金，可涵盖更多的潜在涨升题材，预估今年全球股债投资气氛好转下，这类特别股基金的投资潜力更值得期待。

投资人也可采定期定额布局全球特别股基金，分批布局可降低市场波动风险，作为股市震荡下的资金避风港，尤其是当全球股市出现黑天鹅造成股市重挫，拥有高配息及高评等的特别股，有利于吸引避险资金持续流入特别股资产，成今年收益族心头好。