纬颖、纬创出货看旺 权证发烧
台积电(2330)法说牵动电子产业风向球,预估今年AI伺服器处理器业绩将成长超过一倍,显见相关需求持续成长,法人看好将有利纬颖(6669)、纬创(3231)等出货动能。图/本报资料照片
台积电(2330)法说牵动电子产业风向球,预估今年AI伺服器处理器业绩将成长逾一倍,显见相关需求持续成长,法人看好将有利纬颖(6669)、纬创(3231)等出货动能,营运具成长空间。
纬颖主要三大客户为美系CSP,并较过往新增客户结构变化,若再加入中东客户营收,更能分散营运发展。而今年在AWS ASIC伺服器出货续成长下,专案首季陆续出货,主要贡献将落在下半年。另两大CSP客户Meta及Microsoft在去年调整后,今年一般伺服器出货持平到小幅成长,且有ASIC及GPU AI伺服器新增出货贡献。
纬颖供应客户GPU、ASIC AI伺服器设计制造服务,并能一并提供散热解决方案。首季受惠亚马逊AWS特殊积体电路晶片(ASIC)新专案订单启动,加上既有专案订单放量,营收表现淡季不淡,可望优于代工厂水准。法人看好,公司将持续受惠伺服器发展趋势,AWS ASIC伺服器专案放量以及中东客户营收贡献高,今年下半年增加GPU AI伺服器出货。
展望今年,纬创三大产品线均可望成长,NB部分见到回温,出货年增可望达个位数百分比,约5%上下,伺服器分两块,企业伺服器出货年增个位数百分比,而AI伺服器出货将跳增到三位数百分比,DT出货年增也将达双位数百分比,而显示器将与2023年持平。
纬创目前握有辉达H100伺服器订单,并供应新一代B100基板订单,并且纬创近年已将制造「高毛利AI伺服器基板」的产线逐渐移至新竹三厂区负责。市场预估,辉达H200、B100 将比H100更具影响力,将采台积电3~4奈米制程,预期H200将于第二季推出,B100将于第四季推出,各大CSP业者将陆续导入,纬创将直接受惠。