消费电子材料板块企稳回升,杉杉股份(600884)偏光片业务持续保持全球第一

(原标题:消费电子材料板块企稳回升,杉杉股份(600884)偏光片业务持续保持全球第一)

今年来,消费电子领域与人工智能技术的深度融合,正推动着新一轮消费电子周期的萌芽。受益于下游消费电子市场的复苏,以及AR、VR以及MR技术的快速发展,消费电子材料,尤其是光学元器件迎来飞速增长。

根据水晶光电半年报,2024年VR/AR/MR市场将迎来一次显著的复苏,预计设备出货量将增长46.4%,2023年至2027年间的复合年增长率CAGR将达到37.2%,展现出市场强劲的复苏态势和增长动力。随着硬件成本的降低、轻量化程度提升、软件应用内容的丰富以及网络基础设施的日益完善,相关企业光学硬件、光波导技术能力快速发展。其中,智能手机的光学升级依然有很大的空间随着L3以上的自动驾驶不断推广与ADAS的快速渗透,车载光学也拥有巨大的潜在市场。

中信证券表示,2024年第二季度消费电子产业景气度企稳回升,预计第三季度消费电子旺季华为、苹果等企业的新品发布有望进一步拉动需求增长。显示上游材料端,特别是偏光片等光学元件市场需求向好,叠加国产化驱动,看好细分材料龙头后续的订单增长及市场份额提升。

杉杉股份(600884)作为偏光片领域龙头企业,偏光片市场份额保持全球领先。根据CINNO Research数据显示,2024年上半年,杉杉股份在大尺寸(包括 TFT-LCD 电视/显示器/笔记本电脑)偏光片的出货面积份额为34%,持续保持全球第一。从主要产品应用领域来看,杉杉股份LCD电视用偏光片业务、LCD 显示器用偏光片业务的市场份额均排名全球第一。

为完善偏光片业务产品布局,杉杉股份进一步加快推进从LCD 偏光片到LCD+OLED偏光片的突破,持续夯实全球偏光片业务龙头地位。在OLED偏光片方面,其重点关注OLED偏光片的性能提升,包括透光率、对比度、信赖性等。上半年杉杉股份自主研发的OLED TV用偏光片已成功实现多型号产品的量产出货,OLED手机和OLED显示器用偏光片也已实现量产出货,并持续推动多客户认证;在VR/AR偏光片方面,杉杉股份VR显示端用偏光片已完成自主开发,目前正在客户认证阶段。在车载偏光片方面,上半年杉杉股份重点研发具有高信赖性、高稳定性、耐高低温等特性的车载偏光片,以满足汽车行业的严格要求。

另外,杉杉股份(600884)下属子公司杉金苏州及杉金广州拟收购LG化学旗下的车载、OLED、高端IT显示用偏光片等业务,目前收购事项正在稳步推进中。