选后台股涨势佳 盘点「定期定额」10年最强8档基金
▲全球股市今年以来动荡不安，定期定额成为国人投资的新宠儿。（示意图／记者张一中摄）
文／今周刊
此次，执政党输掉地方选举，对台股后市发展，一般解读至少有两层意义。宏远投顾副总经理陈冠升指出，首先执政党败选，反映出民众的心声，拚经济凌驾于政治口水之上，这将迫使执政党必须重新思考如何调整路线，才符合全民最大利益。第二层意义是，预期选后，蓝营在县市长执政优势下，有利两岸经贸交流，并缓和紧张对立气氛，如此将有利外资回流布局。
或许从另一个角度，投资人会担心选后政府基金不再护盘，甚至会变相卖出持股。对此，陈冠升认为，由于九月政府基金大赔，十月至今可能赔得更多，「政府基金绩效在民众监督下，也必须追求一定的投资报酬率，应不至于乱杀低持股；反而是政府全力冲刺经济后，对台股反弹、外资回流更加分。」
其次，是台股不确定性降低。对操盘人来说，未来进行投资研判时，能更聚焦在国际经济变数；「以封关前民调来看，这场选举结果算是符合预期，没有太大意外。倒是选后，国内不确定因素厘清，少了杂音干扰，就能更单纯地将心力放在国际局势。」统一全天候基金经理人朱文燕坦言。
美股尚未止跌 紧盯中美贸易动向成关键
她指出，不要以为今年以来大盘跌幅只有15％，若检视以中小型股为主的柜买指数，最高重挫达31％。「苹果iPhone手机卖得非常不好，股价至今未见止跌，一旦砍单，中小型股必定受伤惨重，这也是为何今年以来股价大跌的主因。但话说回来，市场已反映景气面状况，加上日前光棍节销售表现亮眼，经济面可能没有想像中悲观。」
在选后「政治放两边，经济摆中间」的基调下，已回档一定程度的台股，虽无法立刻脱离大环境走跌情势，反转向上，但就中长线角度，修正过后，不确定因素降低的台股基金，此时却可能是定期定额布局的绝佳时机。
据晨星基金评比资料显示，过去五年及十年两段期间，若在每月最后一个交易日进场投资台股基金，总累积报酬率前十名中，共有八档基金同时上榜，显示投资研究团队功力了得，禁得起市场波动考验。这八档基金分别是安联台湾科技、安联台湾大坝、永丰领航科技、安联台湾智慧、复华高成长、复华中小精选、贝莱德宝利及统一全天候基金。
其中，安联台湾科技基金，是过去五年台股基金定期定额「绩效王」，从一三年十一月开始执行扣款，至一八年十月底累积报酬率约45％；其次是安联台湾大坝基金，同时间累积报酬率为36.42％。
若将时间拉长，从金融海啸那年、○八年十一月起定期定额，至一八年十月底统计台股基金绩效，冠军则是安联台湾大坝基金，累积报酬率约114％；第二名则是安联台湾智慧基金，报酬率近98％。
进一步比较，在台股基金定期定额过程中，难免遇到景气循环，使得基金净值高低起伏不定，想要作为中长期理财工具，就必须大致了解该基金「性格」。较简单方式，可先厘清该基金在过去一段时间内最大跌幅，评估是否在自己可承受范围内；再看基金操盘人必须花多久时间，才能将报酬率由负转正，把绩效给追回来。(阅读全文…)
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