盐湖股份获国联证券买入评级，国内盐湖产业龙头企业

8月6日，盐湖股份获国联证券买入评级，近一个月盐湖股份获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年盐湖股份的营业收入分别为156.05亿元、173.76亿元、199.99亿元，同比变动-27.68%/11.35%/15.10%；归母净利润分别为57.54亿元、66.70亿元、81.30亿元，同比变动-27.30%/15.92%/21.90%。研报认为，盐湖股份是国内最大的氯化钾生产企业，氯化钾设计产能达到500万吨，位列全球第四。锂盐业务为近些年增量业务，通过子公司蓝科锂业进行布局，目前拥有3万吨/年碳酸锂产能，卤水提锂产能位列全国第一。2024Q1钾肥价格已经接近十年周期底部低价，价格从2024Q2逐渐回暖，2024年7月最新签约的大合同价格273美元/吨也基本符合预期。钾肥价格长期有望稳定在3000元/吨左右。2024H1锂盐供给继续宽松，当前市场价格也高于多数企业的现金成本，短期难以加速产能出清，预计锂盐价格在2024年下半年仍将承压。盐湖股份是国内钾肥龙头，钾肥产能全国领先，首次覆盖，给予“买入”评级。

风险提示：碳酸锂价格波动风险；进口钾肥挤兑风险；项目进度不及预期风险。

本文源自：金融界

作者：研报君