一线调研|突破传统信贷模式和范畴，工行苏州分行为科创企业提供有力支撑

21世纪经济报道记者张欣 苏州报道

为推进金融高质量发展，去年中央金融工作会议提出要做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”五篇大文章。为了做好科技金融这一首要大文章，多家银行自中央金融工作会议之后纷纷积极表态，持续推动科技金融高质量发展。

今年3月，本报记者深入工商银行苏州分行以及当地的科创企业进行调研发现，工行苏州分行从审贷模式、审贷流程、积极拓展投贷联动等方面突破传统信贷模式和业务范畴，为当地科创企业的发展提供了有力的支持，积极助力新质生产力的培育和壮大。

据本报记者了解，截至2024年2月，工行苏州分行为苏州市1800余户科创企业提供的贷款融资总量超过480亿元，较去年同期增长近30%。同时，该行与多家投资机构开展投融资一体化合作，服务企业超过20余家，撬动投贷联动金额超20亿元。

突破传统审贷模式 关注企业发展潜力

据本报记者调研了解，工行苏州分行的科创审贷模式与传统信贷业务差异主要在于两方面：一是审贷理念的创新，二是审贷流程的创新。

从审贷理念来看，工行苏州分行科技金融中心主任杨磊称：“传统非科创企业审贷侧重于关注企业的历史经营情况和财务表现，而科技金融的审贷应更注重企业的创始团队资质、研发能力以及发展潜力。换言之，科技金融关注的重点在于企业的未来。”

比如炯熠电子科技（苏州）有限公司致力于研发生产新能源汽车电子机械式线控制动系统（EMB），让国产EMB技术率先落地成为了可能。工行苏州分行科技金融中心通过深度调研及行业研究分析后，看好该企业的技术发展路径及未来的成长性，开辟了绿色通道快速完成信贷审批，及时为该企业在发展关键阶段提供了2000万元授信支持。

不过正因为关注企业未来，因此银行对科创企业风险的容忍度会更高。杨磊强调：“即使企业的产品尚处于研发阶段，没有销售收入，我们也可将企业未来的股权融资视为还款来源，提供融资支持。”

例如，苏州宜联生物医药有限公司在研的抗癌药物处于临床阶段，产品获得药监局批件之前都不会产生销售收入，但考虑到该企业资质良好且在研药物具有极大的临床价值，未来获得新一轮股权融资的可能性较高，工行苏州分行将未来新一轮股权融资作为还款来源，为该企业提供了流动资金贷款支持，提前帮助企业获得了低成本的信贷资金。

从审贷流程来看，传统模式的信贷业务审查模式是：客户经理完成尽职调查后提交材料到授信审批部门，由授信审批部门安排审查人员进行业务审查，最后进行审批或组织审贷委员会进行集体讨论审议。

而科创中心审贷模式则更加突出专家在审批中的作用。在具体审批流程上，客户经理完成尽职调查后材料递交分行科技金融中心，分行科技金融中心的前台行业专家对该企业的行业进行分析并发表行业意见，包括行业的发展趋势、市场规模、竞争格局等，随后由科技金融中心具有相关行业背景的资深专职审查人进行业务审查。针对技术较为复杂、商业模式比较新颖的企业，还会聘请行外技术专家、知名学者等进行辅助信贷决策。

同时，为了更好地发展科技金融，工行苏州分行专门成立了苏州科技支行。与普通支行不同，该行主要为客户提供投融资服务。在尽调方面，苏州科技支行的主要特色是“专业性”。即由科技支行客户经理、科技金融中心行业审查专员、外部科研院所及投资机构专家共同走访企业开展尽调，精准识别科创企业发展潜力，匹配企业融资需求。

积极探索投贷联动模式 满足科创企业多元化金融需求

为了拓宽融资渠道，满足不同科创企业的多元化金融需求，工行苏州分行还积极探索投贷联动模式，与金融同业、政府产业引导基金、天使投资基金、股权投资等外部金融资源联动，扩大“朋友圈”。近年来，工行苏州分行与元禾控股集团、苏创投、元丰资本等10家投资机构达成“投贷联动”合作。

投贷联动是一种结合了“信贷投放”与“股权融资”的融资方式。在这种模式下，商业银行通过信贷方式为科创企业提供资金支持，同时这些企业可能会接受银行的股权投资。“投贷联动”旨在通过投资收益来抵补信贷风险，从而实现科创企业信贷风险和收益的匹配，为科创企业提供持续的资金支持。

工行苏州分行科技金融中心副主任金川茳向本报记者介绍称，在工行苏州分行的推动下，工银投资与苏州创新投资集团合作成立了总规模达200亿元的产业集群基金，该基金是目前苏州市规模最大的银行系参与主动管理的私募股权投资基金。该基金采用母子基金结构，母基金由工银投资和苏创投共同设立，子基金由工银投资、苏创投和苏州各区域国资板块共同出资，投资聚焦于新能源、高端装备等重点产业链中的“专精特新”潜在上市企业。

本报记者调研的企业之一——润芯微科技即是上述基金投资的第一笔项目。润芯微科技是一家成立于2020年7月的初创企业，专注于为智能手机和智能座舱提供全栈软件开发和视觉影像解决方案。2022年起，工行苏州分行为润芯微科技提供存贷款、结算、外汇等金融服务；2023 年工行给予润芯微科技授信4500万元，今年以来新增授信至1 亿元。三年时间润芯微实现了每年逾 50%的业绩增长，虽还未盈利，但因看好其未来发展，工银投资还有意向参与下一轮股权融资。

此外，工行苏州分行也积极与产业资本进行合作。3月15日，工行苏州分行发布科创企业“产业链孵化贷”，与苏州的行业龙头企业建立投贷联动合作，帮助企业在初创阶段即获得商业银行低成本的信贷资金。

值得注意的是，杨磊对本报记者表示，“产业链孵化贷”是以产业链链主入手，对企业无净资产和现金流的硬性要求，主要看该企业是否有产业链链主的孵化。在杨磊看来，初创企业的风险主要在两方面：一是技术能否形成产品，二是产品能否变成商品，有无销售市场。若该企业得到其产业链链主的孵化，则说明其具有一定的发展潜力和销售市场，此时银行介入既能很更好地实现“贷早”和“贷小”，又能兼顾银行的资金风险。