銀行美元NCD專案 祭5%高利

美元示意图。 （联合报系资料图片）

市场预期美国联准会（Fed）可望于9月启动降息，有银行推出市场罕见的美元可转让定存单（NCD）高利专案，锁定有意为手上美元资产锁住高息的高资产大户试水温，希望借由拉长天期的高利美元NCD专案，以及分离课税特性，快速吸收大户美元资金，并提供大户保本、本息兼具节税的标的选择。

自联准会「暴力升息」以来，节节升高的美元利率使市场的美元高利定存专案一波接一波，但对高税率的高资产大户来说，若承作美元高利定存，很容易在申报所得税时，出现利息免税额27万元「爆表」情况，使利息须并入20%甚至40%高税率个人所得申报，还外加健保补充保费2.11%，等于承作高利定存的利息收益大打折扣不划算。因此不少银行会针对这类大户，另外包装结构型商品，以分离课税相对低税率提供大户节税投资。

美元可转让定存单(NCD)与高利定存比较

不过，银行业者指出，这类结构型商品虽然和NCD一样都是分离课税10%，但多数结构型商品可做到保本却不见得保息，也就是收益率高但不保证报酬，或者要保证报酬但其收益率可能只比美元牌告定存利率略高，比不上高利定存的利率水准，美元NCD高利专案算是较罕见的新尝试，重点还是看客户接受度。

台企银昨（12）日宣布推出美元6个月期及1年期的（NCD）5%高利优惠专案，客户若单次承作五笔NCD、合计超过50万美元，利率再回馈加码0.1%，即最高年利率为5.1%，并采取限时限量，专案总额度2亿美元，时间至8月底，额满则提前终止专案。

台企银主管指出，NCD的起存门槛为10万美元，个人大户分离课税10%，但市场同业NCD绝大多数照牌告利率，台企银因此推出NCD高利专案，并且拉长天期最长可到1年期，对于面对美国降息倒数、希望锁住高利的大户，可以赚取高息兼顾节税。

台企银举例，因外币NCD采10%分离课税，对于全年利息所得超过新台币27万元，且所得税率逾12%以上的个人客户，具有节税效果，以10万美元1年期NCD为例，参与此高利专案则利息所得扣除所得税、补充保费及帐户维护费后，实际可获净收益约4,396美元，但若是承作一般高利定存并入所得税，收益至少低2%，所得税率40%则其收益落差更达约30%，因此高税率的个人大户承作高利NCD专案，会比一般高利定存更合适与划算。

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