与美股脱钩 静待AI补涨行情

受惠于辉达财报亮眼、台积电熊本厂开幕，台股涨势凌厉。图／本报资料照

受惠于辉达财报亮眼、台积电熊本厂开幕，台股涨势凌厉。法人表示，今年前二月台股资金自AI类股转向中小类股，台湾AI股短线走势与美股脱钩、走势回档修正，预料在台积电3月底CoWoS产能公布后，资金有望回流AI类股；台股短线涨多后将进入震荡区间，建议伺机布局。

台股突破19,000点，创下历史新高，近日开始修正，台股主动型基金表现依旧亮眼，遥遥领先大盘指数。据Lipper统计至2月23日，80多档台股一般型基金近六月平均报酬为15.11％、近一年达高达44.46％；其中近六月12强基金都有20％以上的报酬。

瀚亚菁华基金经理人郑行甫表示，AI仍是今年的市场主旋律，相对组装厂的竞争较大，更看好台湾ASIC、散热、PCB、CCL等产业的市场竞争力，有望在先进制程大厂的CoWos产能开出后，掀起一波补涨行情。

郑行甫说，AI应用领域将有利于台股半导体产业，但短线涨多面临获利减码卖压，后续观察指标包括：中美贸易冲突与半导体竞争优势是否能延续。传产部分，全球经济走向软着陆、大陆经济依旧疲弱，使平价时尚产业成为市场主流，快时尚龙头品牌Uniqlo展店快速增加，其财报也透露乐观讯号，消费降级之际，将有利于平价快时尚的纺织供应链，而台湾纺织厂也成最大受惠者。

日盛投信台股投资研究团队指出，近期指数位于万九附近震荡，仍有机会以盘坚方式再创历史新高，建议透过定时定额抓紧AI与半导体趋势动能，长线布局主动式台股基金。

元大台湾高股息优质龙头基金研究团队也说，今年消费性电子需求回温、AI应用持续发酵均对台股有利支撑，同时国内晶圆代工龙头、国际指标大厂均提供正向财测或与实际亮丽财报，未来AI相关类股强劲基本面可望持续，包括AI伺服器、资料中心建置为主要受惠族群，同时随着美国升息循环见终，有利资金回流台股市场，未来台股走势依然值得期待。