证所税利空消弭 富兰克林：台股Q3反弹可期
台股上半年面临出口连续衰退，国内外多空讯息纷扰，投资人信心略显不足。富兰克林华美投信表示，所幸近日通过证所税复征法案，国内利空将见淡化，加上两岸投资保障协议、两岸货币清算机制将完成，以及第三季电子新产品需求旺季将至、中国十一长假利于活络消费市场，预期台股市场将回归产业基本面价值，第三季底至第四季可望有反弹行情。
富兰克林华美投信表示，近日电子类股走势略显疲软、呈现回测局面，惟新产品题材仍是第三季投资趋势，部分台股供应商仍可见订单追加状况，从个股股价反应可知，现阶段须等待返校需求明朗化，以期拉抬产品销售量。
苹果电脑将于第三季起推出iPad mini及iPhone5，而微软、Google也将推出平板电脑，下半年轻薄笔记型电脑、大尺寸智慧型手机将成为市场主流，可望带动消费市场的换购需求，看好相关供应链厂商如锂电池、金属机壳、触控面板、LED晶粒、背光模组等代工厂商将能持续受惠。
第二季电子股走势疲态浮现，不少台股资金转向传产类股，提供传产类股补涨机会，加上在两岸题材活络下，第三季传产类股显得相对抗跌随涨。富兰克林华美传产基金经理人杨金峰表示，传产类股在补涨行情下，短线指数表现优于大盘，甚至如玻璃陶瓷、食品类、生技医疗类、橡胶、贸易百货等九大项指数，七月以来成为少数出现正报酬的类股。
杨金峰举食品餐饮业为例，虽然全球经济前景未定性仍存在，但食品消费的刚性需求不会减少，加上第三季中国十一长假效应倒数，台股食品餐饮产业中，部分核心价值佳、经营中国通路有成，且企业经营稳健的公司，在目前环境下仍能维持获利成长，凭借的就是有中国消费市场这块大饼支撑。而百货通路及观光产业等，也是与中国收成类股连动性高的题材，六月份中国社会消费品零售成长略有回升，台股相关厂商可见受惠。
杨金峰补充，中国最快将在第四季进行领导人换届，市场多预期政局稳定后，官方将释出更多政策鼓励企业投资，目前较看好传产业中抗跌随涨的题材，举凡消费性类股，以及较具防御性的公用事业类股、两岸相关的金融保险类股等，或有机会在第四季见到反弹机会。
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