中通快递发布 2023 年第三季度未经审计财务业绩

（原标题：中通快递发布 2023 年第三季度未经审计财务业绩）

调整后净利润增长25.0%至人民币23亿元

市场份额扩大至22.4%,包裹量达75亿件

中国行业领先且快速成长的快递公司中通快递(开曼)有限公司(纽交所代码:ZTO及香港联交所代号:2057)(“中通”或“本公司”)今天公布其截至2023年9月30日止第三季度的未经审计财务业绩[1]。本公司包裹量同比增长18.1%,市场份额扩大至22.4%。调整后净利润同比增长25.0%[2]至人民币2,340.7百万元。经营活动产生的现金流净额为人民币2,938.1百万元。

2023年第三季度财务摘要

• 收入为人民币9,075.9百万元(1,244.0百万美元),较2022年同期的人民币8,944.9百万元增长1.5%。

• 毛利为人民币2,706.4百万元(370.9百万美元),较2022年同期的人民币2,444.4百万元增长10.7% 。

• 净利润为人民币2,349.6百万元(322.0百万美元),较2022年同期的人民币1,895.5百万元增长24.0%。

• 调整后息税折摊前收益[3]为人民币3,438.6百万元(471.3百万美元),较2022年同期的人民币2,997.6百万元增长14.7%。

• 调整后净利润为人民币2,340.7百万元(320.8百万美元),较2022年同期的人民币1,872.6百万元增长25.0%。

• 基本及摊薄每股美国存托股(”美国存托股”[4])净收益为人民币2.91元(0.40美元)及人民币2.84元(0.39美元),较2022年同期的人民币2.39元及人民币2.37元分别增长21.8% 及19.8% 。

• 归属于普通股股东的调整后基本及摊薄每股美国存托股收益[5]为人民币2.89元(0.40美元)及人民币2.83元(0.39美元),较2022年同期的人民币2.36元及人民币2.34元分别增长22.5% 及20.9%。

• 经营活动产生的现金流净额为人民币2,938.1百万元(402.7百万美元),而2022年同期为人民币2,823.3百万元。

2023年第三季度经营摘要

• 包裹量为75.23亿件,较2022年同期的63.68亿件增长18.1%。

• 截至2023年9月30日,揽件/派件网点数量为31,000余个。

• 截至2023年9月30日,直接网络合作夥伴数量为约6,000个。

• 截至2023年9月30日,自有干线车辆数量为10,000余辆。

• 截至2023年9月30日,超过10,000辆自有车辆中有约9,300辆为车长15至17米的高运力车型,而截至2022年9月30日为约11,000辆。

• 截至2023年9月30日,分拣中心间干线运输路线为约3,800条,而截至2022年9月30日为约3,750条。

• 截至2023年9月30日,分拣中心的数量为97个,其中88个由本公司运营,9个由本公司网络合作夥伴运营。

(1) 随附本盈利发布之投资者关系简报,请见官网。

(2) 调整后净利润为非公认会计准则财务指标,其定义为不包括股权激励费用及非经常性项目(如处置股权投资及子公司的收益)和相关税务影响的净利润。管理层旨在通过该指标更好地反映实际业务运营。

(3) 调整后息税折摊前收益为非公认会计准则财务指标,其定义为不包括折旧、摊销、利息费用及所得税费用的净利润,并经进一步调整以剔除股权激励费用以及非经常性项目(如处置股权投资及子公司的收益)。管理层旨在通过该指标更好地反映实际业务运营。

(4) 每一股美国存托股代表一股 A 类普通股。

(5) 归属于普通股股东的调整后基本及摊薄每股美国存托股收益为非公认会计准则财务指标。其定义为归属于普通股股东的调整后净利润分别除以基本及摊薄美国存托股的加权平均数。

中通创始人、董事长兼首席执行官赖梅松先生表示:“在宏观经济复苏低于预期的情况下,快递业依然展现了较快的增长,本季度行业的业务量同比增长了16.7%。面对加剧的价格竞争,中通专注于提升服务质量并坚持获取有盈利的业务增量。我们与网络合作夥伴并肩作战,共同维护市场占有率,并在安全保障、运营效率,以及产能部署等重要方面为他们提供支持。我们的数智化和精细化管理举措持续推动分拣和运输成本效益的提升。在保持全链路时效和客户满意度领先的同时,中通第三季度的市场份额提增至22.4%,调整后净利润增长了25%。”

赖先生补充道:“我们一直坚持服务质量、业务规模和盈利水平这三者同步平衡提增的战略,而我们也不断证明自己有能力实现这一点。我们当前的工作重点是铸造长期竞争优势,包括多样化的产品和服务、一流的运营效率、最大的行业利润贡献、最稳定和最盈利的加盟网络,以及重中之重,最高的品牌认知度和客户满意度。这些长期目标的实现将推动行业进一步的强弱分化,中通将持续保持龙头的竞争地位。”

中通首席财务官颜惠萍女士表示:“核心快递业务单票收入下降13.5%,与行业趋势基本一致。但与行业相比我们优化直客业务占比的力度更大,影响单票收入下降也较大,除此之外,为保障市场份额所提供的增量补贴及包裹重量下降也是单价下降的主要原因之一。受益于标准化和数字化管理举措,我们的单票分拣加运输成本下降11%,即九分,超出预期。销售管理费用占收入比重稳定在5% 左右。经营性现金流为29亿元,资本支出为13亿元。”

颜女士补充道:“我们三季度的表现再次证明,中通有能力实现[质、量、利]的平衡发展。我们不受外部短期事件的干扰或内部绩效追求的压力,始终关注服务质量的稳步提升,把握不做亏本件的底线,坚持获取有盈利的业务增量,实现了调整后净利润25% 的增长。鉴于以价换量的非理性竞争对行业整体盈利水平的侵蚀,我们原本全年增长1.5个百分点的市场份额目标已经不合理。我们仍然维持全年业务量达到292.7亿至302.4亿件的区间的指引,同比增长为20% 至24%。”

2023年第三季度未经审计财务业绩

收入总额为人民币9,075.9百万元(1,244.0百万美元),较2022年同期的人民币8,944.9百万元增长1.5%。核心快递服务收入较2022年同期增长2.2%,该增长是由于包裹量增长18.1% 及单票价格下降13.5% 的综合影响所致。直接服务企业客户收入(含派费收入)下降了51.3%,一方面网络合作夥伴承接了部分业务,另一方面也由于公司对亏损业务的持续优化。货运代理服务收入较2022年同期减少19.8%,该减少由于跨境电子商务需求的疲软和价格下降。物料销售收入主要包括列印电子面单所需的热敏纸销售收入,增长32.3%,与包裹量增长一致。其他收入主要由金融贷款业务组成。

营业成本总额为人民币6,369.5百万元(873.0百万美元),较去年同期的人民币6,500.5百万元减少2.0%。

干线运输成本为人民币3,245.8百万元(444.9百万美元),较去年同期的人民币3,101.9百万元增长4.6%。单位运输成本下降了11.4% 或6分,主要得益于规模效益的发挥, 干线路由规划的优化及燃油价格的下降。

分拣中心运营成本为人民币2,048.4百万元(280.8百万美元),较去年同期的人民币1,934.1百万元增长5.9%。该增长主要包括(i)劳务相关成本增加人民币62.9百万元(8.6百万美元),此乃工资净增长,部分被设备自动化效益提升抵销所致,及(ii)自动化设备和其他设施相关的折旧及摊销成本增加人民币80.1百万元(11.0百万美元)。随着标准化运营的推行以及人才考核体系的优化,单票分拣成本下降10.4% 或3分。截至2023年9月30日,共有482套自动分拣设备投入使用,相比之下,截至2022年9月30日只有441套设备,这提高了整体分拣操作效率。

物料销售成本为人民币117.0百万元(16.0百万美元),较去年同期的人民币112.8百万元增长3.7%。

其他成本为人民币736.5百万元(100.9百万美元),较去年同期的人民币1,067.9百万元减少31.0%。该减少主要包括(i)服务企业客户相关的派送成本减少人民币312.8百万元(42.9百万美元)及 (ii) 扩展末端业务相关的成本减少人民币83.3百万元(11.4百万美元),被(iii)附加税增加人民币47.6百万元(6.5百万美元)所抵销。

毛利为人民币2,706.4百万元(371.0百万美元),较去年同期的人民币2,444.4百万元增长10.7%,系收入增长及成本效益提升的综合影响。毛利率由去年同期的27.3% 改善至29.8%。

总经营费用为人民币282.8百万元(38.8百万美元),去年同期为人民币269.6百万元。

销售、一般和行政费用为人民币433.7百万元(59.4百万美元),较去年同期的人民币441.4百万元减少1.8%。 销售、一般和行政费用占总收入的百分比由2022年第三季度的4.9% 下降至4.8%,显示出高效的企业结构及正杠杆。

其他经营收入净额为人民币150.9百万元(20.7百万美元),去年同期为人民币171.8百万元。其他经营收入主要包括(i)增值税加计扣除人民币94.2百万元(12.9百万美元),(ii) 政府补贴及税费返还人民币38.3百万元(5.2百万美元),及(iii)租金收入人民币18.3百万元(2.5百万美元)。

经营利润为人民币2,423.6百万元(332.2百万美元),较去年同期的人民币2,174.8百万元增长11.4%。

经营利润率从去年同期的24.3% 改善至26.7%。

利息收入为人民币246.4百万元(33.8百万美元),去年同期为人民币162.4百万元。

利息费用为人民币83.8百万元(11.5百万美元),去年同期为人民币31.6百万元。

金融工具公允价值变动的收益为人民币8.6百万元(1.2百万美元),而去年同期为损失人民币22.8百万元。该金融工具的公允价值变动的收益或损失乃商业银行基于市场情况估计的未来赎回价厘定。

所得税费用为人民币271.4百万元(37.2百万美元),去年同期为人民币439.4百万元。本季度整体所得税率较去年同期下降8.3%,是由于本公司全资子公司上海中通吉网络被认定为符合资格于2022纳税年度享有10% 优惠税率的“重点软件企业”而收到所得税退税人民币207.1百万元。

净利润为人民币2,349.6百万元(322.0百万美元),较去年同期的人民币1,895.5百万元增长24.0%。

归属于普通股股东的基本及摊薄每股美国存托股收益为人民币2.91元(0.40美元)及人民币2.84元(0.39美元),而去年同期基本及摊薄每股美国存托股收益分别为人民币2.39元及人民币2.37元。

归属于普通股股东的调整后基本及摊薄每股美国存托股收益为人民币2.89元(0.40美元)及人民币2.83元(0.39美元),而去年同期分别为人民币2.36元及人民币2.34元。

调整后净利润为人民币2,340.7百万元(320.8百万美元),去年同期为人民币1,872.6百万元。

息税折摊前收益[1]为人民币3,449.5百万元(472.8百万美元),去年同期为人民币3,031.8百万元。

调整后息税折摊前收益为人民币3.438.6百万元(471.3百万美元),去年同期为人民币2,997.6百万元。

经营活动产生的现金流净额为人民币2,938.1百万元(402.7百万美元),去年同期为人民币2,823.3百万元。

前景展望

鉴于中通坚持在极端的市场价格竞争中获取有盈利的业务增量的战略,公司原本1.5个百分点的市场份额年度增长目标不再合理或可行。本公司重申2023年业务量达到292.7亿至302.4亿件的区间的指引,同比增长20% 至24%。所有上述估计均基于当前市场条件和运营情况,并代表管理层的当前初步观点,并可能根据实际情况进行调整。

(1) 息税折摊前收益为非公认会计准则财务指标,其定义为不包括折旧、摊销、利息费用及所得税费用的净利润。管理层旨在通过该指标更好地反映实际业务运营。

回购公司股份

于2018年11月14日,本公司宣布一项股份回购计划,据此,中通获授权于其后的18个月期间内以美国存托股的形式购回最高总价值为5亿美元的自身 A 类普通股。于2021年3月13日,本公司董事会批准将正在实施的股份回购计划延长至2021年6月30日。于2021年3月31日,董事会批准股份回购计划的变动,将可回购的股份总价值由5亿美元增加到10亿美元,并将有效期延长两年至2023年9月30日为止。于2022年11月17日,董事会批准股份回购计划的进一步变动,将可回购的股份总价值由10亿美元增加到15亿美元,并将有效期延长一年至2024年6月30日为止。本公司预期回购资金来自其现有的现金余额。截至2023年9月30日,本公司以平均购买价25.16美元(包括回购佣金)购回共计40,258,978股美国存托股。

汇率

为方便读者阅读,本公告将若干人民币金额按唯一指定汇率转换为美元。除非另有所指,所有人民币兑换为美元的换算乃按人民币7.296元兑1美元的汇率作出(即美国联邦储备系统管理委员会 H.10统计数据所载2023年9月29日之中午买入汇率)。

采用非公认会计准则财务指标

本公司使用息税折摊前收益、调整后息税折摊前收益、调整后净利润、归属于普通股股东的调整后净利润及归属于普通股股东的调整后每股美国存托股基本及摊薄收益(均为非公认会计准则财务指标)来评估中通的经营业绩,并用于财务及经营决策。

本公司的非公认会计准则财务指标与其美国公认会计准则财务指标之间的调节表列示于本盈利发布末的表格,该表格提供有关非公认会计准则财务指标的更多详情。

本公司认为,息税折摊前收益、调整后息税折摊前收益、调整后净利润、归属于普通股股东的调整后净利润及归属于普通股股东的调整后每股美国存托股基本及摊薄收益有助于识别中通业务的基本趋势,避免其因本公司在经营利润及净利润中计入的部分费用和利得而失真。本公司认为,息税折摊前收益、调整后息税折摊前收益、调整后净利润、归属于普通股股东的调整后净利润及归属于普通股股东的调整后每股美国存托股基本及摊薄收益提供了关于其经营业绩的有用资料,增强对其过往表现及未来前景的整体理解,并有助于更清晰地了解中通管理层在财务及经营决策中所使用的核心指标。

息税折摊前收益、调整后息税折摊前收益、调整后净利润、归属于普通股股东的调整后净利润及归属于普通股股东的调整后每股美国存托股基本及摊薄收益不应独立于净利润或其他业绩指标考虑,亦不可诠释为净利润或其他业绩指标的替代项目,或诠释为本公司经营表现的指标。中通鼓励投资者将过往的非公认会计准则财务指标与最直接可比的公认会计准则指标进行比较。本文所列的息税折摊前收益、调整后息税折摊前收益、调整后净利润、归属于普通股股东的调整后净利润及归属于普通股股东的调整后每股美国存托股基本及摊薄收益可能无法与其他公司列示的名称类似的指标相比较。其他公司可能会以不同的方式计算类似名称的指标,从而限制了其作为中通数据的比较指标的有用性。中通鼓励投资者及其他人士全面审阅本公司的财务资料,而非依赖单一的财务指标。

电话会议资料

中通的管理团队将于美国东部时间2023年11月16日下午七时三十分(北京时间2023年11月17日上午八时三十分) 举行业绩电话会议。

请于通话预定开始前15分钟拨号,并提供密码以加入通话。

关于中通快递(开曼)有限公司

中通快递(开曼)有限公司(纽交所代码:ZTO 及香港联交所代号:2057)(“中通”或“本公司”)是中国行业领先且快速成长的快递公司。中通通过其在中国广泛且可靠的全国性覆盖网络提供快递服务以及其他增值物流服务。

中通运营高度可扩展的网络合作夥伴模式,本公司认为,该模式最适于支援中国电子商务的高速增长。本公司利用其网络合作夥伴提供揽件和末端派送服务,同时在快递服务价值链内提供关键的干线运输服务和分拣网络。

安全港声明

本公告载有根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的“安全港”条文可能构成“前瞻性”声明的陈述。该等前瞻性陈述可从词汇如“将”、“预期”、“预计”、“旨在”、“未来”、“拟”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”或类似陈述加以识别。当中前景展望及管理层在本公告的引述均包含前瞻性陈述。中通亦可能在其向美国证券及交易委员会(“美国证交会”)及香港联合交易所有限公司(“香港联交所”)提交的定期报告、向股东提交的中期及年度报告、于香港联交所网站上发布的公告、通函或其他刊物、新闻稿及其他书面材料以及其高级职员、董事或雇员向第三方作出的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。非历史事实的陈述,包括但不限于有关中通的信念、计划及期望的陈述,均属于前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有风险及不确定因素。许多因素可导致实际结果与任何前瞻性声明中包含的结果有重大差异,包括但不限于以下各项:有关中国电子商务及快递行业发展的风险;其对若干第三方电子商务平台的重大依赖;与其网络合作夥伴及其雇员及人员相关的风险;可能对本公司经营业绩及市场份额造成不利影响的激烈竞争;本公司分拣中心或其网络合作夥伴运营的网点或其技术系统遭受任何服务中断;中通建立品牌及承受负面报导的能力或其他有利的政府政策。有关此等及其他风险的进一步资料载于中通向美国证交会及香港联交所提交的文件中。本公告中提供的所有资料均截至本公告日期,除适用法律要求外,中通不承担更新任何前瞻性陈述的义务。