中小银行发起新一轮“降息潮”存款利率调降仍是趋势
中国商报（记者 王彤旭）今年6月以来，中小银行发起新一轮“降息潮”。
目前，已有广东澄海农商行、广西平乐农村合作银行、广西富川农商行等多家中小银行对存款利率进行调整。其中，不少银行除了调降三年期、五年期中长期存款利率之外，还对短期存款产品利率进行了下调，存款利率普遍降幅在10bp—40bp（基点）。
业内人士表示，存款利率的调整往往呈现“国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”的模式。在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，市场可能会在今年第二季度或第三季度迎来存款利率的新一轮调整。
多地中小银行存款利率调降
6月3日，甘肃银行将三年期定期存款利率由3.0%下调至2.6%；次日，兰州农商银行将三年期定期存款利率调降至2.6%。
自6月1日起，广西富川农商行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.45%、1.75%、1.9%、2.55%、2.8%、3.2%。
相较该行2023年12月调整后的数据，此次三个月、半年期、二年期整存整取定存利率“按兵不动”，一年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别调降了20bp、45bp和15bp。
广西平乐农村合作银行同样自6月1日起调整人民币存款挂牌利率。调整后，该行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.45%、1.8%、1.9%、2.3%、2.8%、2.8%。
上述银行同样也对短期存款产品利率进行了下调。相较2023年12月调整后的数据，该行半年期、一年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别调降了5bp、20bp、20bp、30bp。
自6月1日起，广东澄海农商行三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.25%、1.5%、1.7%、1.9%、2.2%、2.2%。
相比之下，该行将全部期限的整存整取定存利率都进行了下调。回溯2023年11月，彼时调整后的三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定存利率分别为1.4%、1.6%、1.78%、2%、2.4%、2.45%。
中小银行在“补课”
不难看出，近期“降息潮”的主角是中小银行。为什么是中小银行？
“他们是在补课。”中国人民大学经济学博士李勇（化名）对记者表示，存款利率是通过市场利率定价自律机制形成的，这个机制里面有三类成员，分别是核心成员、基础成员和观察成员。总的来说，核心成员负责制定存款利率，其他机构根据自身情况进行调整和跟随。
“这些中小银行因为竞争力不同，对价格竞争的依赖程度也不同。一般来说银行越小，越依赖价格优势。这里的价格指的就是利率。也就是说，小银行更能凭借对大银行的利率优势来吸储。而去年底，实力最强的国有大行降了一波存款利率，然后是全国股份制商业银行在年初降了一波，接下来是4月中小地方商业银行、农商行跟进。而现在这一波只是4月的延续，都是中小银行的利率调整。”李勇说。
事实上，此前，中小银行的中长期存款利率也已历经多次下调。此番，为何连短期存款利率也调整了？
“降低短期存款利率，也是出于优化负债结构的目的，属于合理的市场调整行为。当前，利率下行是普遍趋势，尤其对于中小银行来说，他们需要更加灵活地调整存款利率以吸引更多的客户。”上海橘涞金融信息服务有限公司创始人兼总经理王文清对记者表示。
存款利率调降仍是趋势
“息差既是银行利润的主要来源，也是银行安全经营的保障。目前，我国商业银行的息差持续收窄，存在安全隐患。为解决这个问题，存款利率大概率还会下调，也必须下调。今年7月和8月，或是国有大行开始新一轮存款利率调整的时间窗口。”李勇说。
据国家金融监督管理总局披露的数据，截至2023年年末，商业银行净息差首度跌破1.7%关口，降至1.69%的历史低位，跌破了净息差1.8%的警戒线。
同时，商业银行今年第一季度的净息差仍在收窄。截至今年第一季度末，商业银行净息差为1.54%，较上年末减少0.15个百分点，较上年同期的1.74%下降0.2个百分点。
事实上，银行净息差收窄问题一直备受市场关注。专家认为，存款降息仍有必要去持续强化。
“如果从降低实体经济综合融资成本和刺激有效需求的角度看，银行有动力开启新一轮存款利率调降。”光大银行金融市场部宏观组研究员周茂华表示，存款市场目前存在一定失衡，银行净息差压力大，市场利率维持低位，银行存款利率仍存在一定调降空间。
中信证券首席经济学家明明持有相似观点。明明认为，考虑到存款降息的时间规律以及银行息差压力和存款定期化的问题，今年市场可能还会迎来存款利率的新一轮调整。
“参考历史经验，存款利率下调可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行。”明明表示，存款利率下调将降低对储户的吸引力，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财、保险、货基等低风险资管产品有望迎来增量资金，增大债市配置力量。
（注：本文不构成任何投资理财建议）