中移动财务总监：坚持有利润的收入，有现金流的收入

中国移动执行董事兼财务总监李荣华：中国移动到现在为止都是一家现金流非常丰沛、非常健康的公司。据财务报表，中国移动现金存款是2484亿元，金融产品投资有3000多亿元，这些金融产品投资可以迅速变现，也就是说中国移动具有迅速支付能力的资金大约超过了6000亿元。尽管今年上半年中国移动的经营性现金流有所下降，但是经营活动产生的现金净流入有1314亿元，自由现金流还有674亿元，所以说公司具备非常强的支付能力，现金不会有问题。今年上半年，中国移动经营现金流净流入有所下降的原因有两点。一是在大的经济环境之下，回款速度，尤其是一些政企业务的回款速度有所放缓。但是同时也要看到，政企业务与To C业务不同，有其自身的特点，它信任周期相对比较长，并且回款大部分都是在年末，年初政府、大企业就做预算，到年底再来结账。所以说一般来讲在年初的时候，我们应收账款都上升的比较快，到年末就会降下来。二是为了支持上下游产业链打造生态，中国移动对外付款的进度比较快，所以表现在账面上的情况就是应收账款增幅大于应付账款增速，从而造成经营现金净流入下降。展望下半年，中国移动的自由现金流会保持平稳，应收账款的情况可能还会有所好转，所以对中国移动未来的现金流，我们觉得继续会保持充沛、健康的状况，我们应该说是有信心的。中国移动执行董事兼财务总监李荣华：关于应收账款的解决，有几点想法。一是今年上半年，中国移动的应收账款有所上升，也带来了信用减值，坏账准备金应该说也有所上升，个中原因前面已经说过。

二是应收账款的上升和信用减值的上升是整体可控的，但是客观讲挑战很大。因为现在确实经济环境错综复杂，世界经济处于下行周期当中，国内有效需求不足，一部分大客户的资金周转存在一些困难，这是客观存在的，需要我们付出艰苦努力。三是措施非常明确，中国移动下半年会在四个方面进一步发力，首先要坚持有利润的收入，有现金流的收入，会加强项目的管理；其次会加强源头管理，要做好客户信用的分级管理；再者重视过程的管控，中国移动在DICT方面建立了一个很好的系统，加强了整个生命周期的管理；最后对当前存在的重点欠费，加强重点催收，尤其是对大额欠费，要开展集中攻坚。在这些措施基础之上，我们还是有信心在年末的时候或者在明年我们的年度业绩发布会上面，应收账款、信用减值指标应该在现在的基础之上会得到进一步改善。