周末，突发大消息！

8月16日，司法部公告称，其会同财政部、中国证监会起草了《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），现向社会公开征求意见，截止日为9月15日。

01.中介机构收费不能与IPO结果挂钩

具体来看，对于证券公司，从事保荐业务可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否或者收费多少不得以股票公开发行上市结果作为条件；从事承销业务，应当符合国家和行业主管部门的规定，综合评估项目成本等因素收取服务费用。

对于会计师事务所执行审计业务，可以按照工作进度分阶段收取服务费用，但是收费与否或者收费多少不得以审计工作结果或者股票公开发行上市结果作为条件。

而对于律师事务所为公司公开发行股票提供服务，《规定》明确，应当由律师事务所统一收费，不得违反司法行政等部门关于律师服务收费的相关规定。

除规定相关主体的执业规范，《规定》还强调了中介机构及其从业人员收费的禁止性行为，分别有四项情形：

一、在合同约定之外收取其他费用或者以临时加价等方式变相提高收费；

二、通过签订补充协议或者另行约定等方式规避监管收取费用；

三、通过入股、获取上市奖励费等方式谋取不正当利益；

四、其他违反国家规定的收费或者变相收费行为。

02.地方政府不得为公司上市提供奖励

值得一提的是，此次《规定》还对地方政府进行约束。近年来，为鼓励本土企业抢抓注册制机遇，加快上市步伐，各地方政府推出上市扶持政策，对成功上市的企业给予奖励或补贴，同时也对中介机构给予奖励。如今，地方政府的上市奖励措施可能将无以为继。

根据《规定》，地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。

如果地方人民政府违反上述要求，给予发行人或者中介机构奖励的，应当予以追回，并由有关机关对负有责任的领导人员和直接责任人员依法给予处分。

曾有投行人士认为，为了鼓励企业上市，地方政府近年来推出的“组合拳”确实对企业发展起到重要助力作用，但也要遏制大干快上、带病闯关的冲动，避免上市跃进。A股长远健康发展离不开各地方政府的协同支持。

数据显示，今年以来多地政府持续“砸钱”鼓励企业上市。比如某超一线城市的某行政区今年5月发布扶持办法，对于通过当地证监局辅导验收且已经被交易所受理申报的企业，按实际发生中介费用的50%，给予最高100万元的上市扶持；对于成功上市的，再给予最高350万元的上市奖励。对在科创板发行上市的企业，在申报扶持和上市奖励的基础上，经认定最高再给予一次性奖励100万元。

此外，对保荐机构、主办券商等上市服务企业引入的企业，如在两年内实现在境内外资本市场上市挂牌，经认定最高给予引入该企业的上市服务企业按相应企业获得奖励的10%予以奖励。

03.杜绝“行业潜规则”

早在去年，监管层对中介机构的上市奖励费已有约束。2023年11月，财政部率先出手，严禁会计师事务所以“或有收费”方式提供审计服务。所谓“或有收费”为审计术语，通常表现为上市奖励费，以及根据审计意见类型、是否能够实现上市、能否实现发债等收取部分或全部审计费用。

相关人士曾表示，中介机构收取IPO“上市奖励”是行业普遍现象。据悉，对券商而言，IPO收入构成为保荐费+承销费；会计师事务所和律师事务所收取的则是固定费用。通常而言，IPO企业在成功上市后会给上述中介机构一笔“上市奖励”。

此外，曾有上市公司董秘表示，用奖励来鼓励企业上市已成为地方政府的“常规操作”，几乎每个地方都有类似的政策，只是金额多少有差别。

其认为，如果明确要求各地不得给上市奖励，相当于都回到了“同一起跑线上”。

在监管层看来，上述“行业潜规则”的存在，影响中介机构的独立性，执业无法做到客观公正。

在2023年11月“出手”后，多地证监局对会计师事务所的“或有收费”问题进行处罚。次月深圳证监局对亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具警示函，理由为该所部分IPO项目存在“或有收费”或类似情形，如在审计业务约定书中约定出具募集资金的验资报告后由拟上市公司给予奖励或者补偿等。该罚单成为财政部新规后的首单会计师事务所被地方证监局处罚的案例。同月，北京证监局对中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）也出具警示函，称个别IPO项目存在“或有收费”安排。

本文源自：证券之星