专家传真-两岸半导体发展 消长趋势难变动

半导体景气进入超级循环周期,由于台湾晶圆代工竞争力世界有目共睹,台积电的产能更可扮演左右终端应用市场客户版图变化关键。图/台积电提供

美国拜登政府近期的动作和内阁的公开言论来看,未来美中科技战将持续,而半导体业将是美国遏止中国科技发展的关键,显然拜登总统恐难以就先前川普总统对中国半导体业所作的相关政策管制加以取消,此则意谓2021年中国半导体业要大举进行国产化的推进,仍是受到美国半导体设备、核心关键晶片箝制整体发展仍面临一定程度的阻碍。

不过可预见中国官方仍将倾其全力祭出政策扶植力量,来协助境内半导体业的发展,以集成电路二期大基金而言,继一期投资成效显著后,二期集成电路大基金更将投入资源向上游、下游,特别是瞄准半导体设备、半导体材料、记忆体制造、晶圆代工等较弱的环节龙头企业加以扶植,且投资风格也将更为灵活多变,不仅投资行业龙头企业,也将与龙头企业共同投资设立合资子公司,如中芯国际、二期集成电路大基金、亦庄国投将共同投入50亿美元合资成立12吋厂,此则为一例。

也由于中国半导体业短期内弯道超车的可能性大减,也意谓2021年台厂居中仍有可着力发挥的空间,特别是中国科技供应链势必将持续进行去美国化,台厂仍是相对受益。若以手机晶片而言,联发科将是最大的受益者,特别是其5G手机晶片具有相当的竞争力,晶圆代工的产能取得上相较竞争对手Qualcomm有优势,毕竟联发科是与台积电结盟,而Qualcomm则是选择和Samsung合作,同时在高阶市场上,有愈来愈多客户将采用联发科的天玑1200,其相对Qualcomm S875更具价格竞争力,且2021年下半年联发科将推出采用5奈米制程的天玑2000,届时将扮演一股新动能,显然联发科2021年仍有机会拓展在中国的市场商机

而此波半导体景气进入超级循环周期,两岸行业都将受益,不过由于台湾半导体业在全球市占率将近两成,且晶圆代工竞争力更是世界有目共睹,甚至台积电的产能更可扮演左右终端应用市场客户版图变化的关键,因而在2021年半导体业景气续强之下,我国半导体业预计将是最大受益者;此从美、德、日、南韩均向台湾积极争取车用晶片代工产能的行动则可知,特别是德国经济部长也罕见致函台湾政府,点名期望台积电增产来协助解决德国车用晶片短缺的问题,美国拜登政府也急于2月5日跟台湾经济部及半导体大厂进行视讯连线,此均反映国内8吋晶圆厂或12吋厂的成熟制程竞争力获得国际市场的肯定。

事实上,2021年以来半导体业的缺货、涨价风潮,除疫情使得供给端扩产不易,例如欧美地区设备供应商交付延后,导致半导体产能短期无法快速扩张,另一部分则是创新阶段带来的量价齐扬盛况,毕竟此波包括射频光学、逻辑与类比IC、功率元件、记忆体等半导体产品,在5G与AIoT时代、下游客户积极进行库存建立之下,2021年含括晶圆厂、半导体封测厂除了产能利用率满载、订单交期拉长之外,逐渐呈现半导体行业产能资源紧张的局面,也成为各国竞相争抢的战略物资之一,毕竟半导体为各项终端产品应用产品的最上游(如通讯、资讯、消费性电子、车用电子、物联网、高效能运算等),为整体供应链中最重要的一环,故全球各品牌大厂均大力进行半导体元件的备货